抵押协议的效力需分情况讨论，具体取决于房屋产权归属及妻子行为是否构成表见代理或无权处分。以下从不同角度详细分析：
1. 若房屋产权登记在丈夫名下，且妻子未经丈夫同意抵押
- 抵押协议效力：根据《民法典》第311条及第402条，抵押需以处分权为前提。若房屋为丈夫个人财产（如单位分房时明确归个人所有），妻子未经丈夫同意抵押的，属于无权处分，抵押协议对丈夫不发生效力。
- 例外情形：若抵押权人（债权人）善意（即不知且不应知妻子无权处分）、支付合理对价（如实际放款），且已办理抵押登记（经济适用房可能因政策限制无法登记，此时不适用善意取得），可能构成善意取得，抵押权有效。但实践中经济适用房抵押登记受限，善意取得难度较大。
2. 若房屋产权登记在夫妻双方名下，或虽登记在丈夫名下但属于夫妻共同财产
- 抵押协议效力：根据《民法典》第301条，处分共同财产需全体共有人同意。若妻子未经丈夫同意抵押，属于无权处分，抵押协议对丈夫不发生效力。
- 表见代理情形：若妻子长期管理家庭财产，或抵押时出示了虚假授权文件（如伪造丈夫签字），使抵押权人合理相信妻子有代理权，可能构成表见代理，抵押协议对丈夫有效。但丈夫可向妻子追偿因表见代理造成的损失。
3. 经济适用房的特殊限制
- 政策限制：经济适用房通常有5年内不得转让、抵押的限制（具体以地方政策为准）。若抵押时房屋未满限制期，抵押协议可能因违反强制性规定而无效。
- 产权性质：若房屋尚未取得完全产权（如仅部分产权归个人），抵押需经产权单位同意，否则抵押协议可能无效。
法律建议
- 核实房屋产权：通过不动产登记中心查询房屋产权归属及抵押登记情况。
- 收集证据：若妻子擅自抵押，收集婚姻关系证明、房屋分配文件、妻子无权处分的证据（如丈夫未签字同意的抵押合同）。
- 协商或诉讼：
- 若抵押权人未善意取得，可要求确认抵押协议无效，撤销抵押登记。
- 若抵押权人善意取得，可向妻子追偿损失（如分割共同财产时主张多分）。
- 报警或刑事控告：若妻子伪造文件抵押，可能涉嫌诈骗或伪造公司、企业、事业单位、人民团体印章罪，可向公安机关报案。
可能的法律后果
- 抵押权无效：若抵押协议被确认无效，抵押权人需返还房屋，妻子需返还借款（若借款未用于家庭共同生活，丈夫可能无需承担还款责任）。
- 抵押权有效：若抵押权人善意取得，丈夫可能面临房屋被拍卖的风险，但可向妻子追偿损失。
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