结论前置：工厂与员工5年合同到期后未续签劳动合同，根据不同情况，处理方式有所不同，主要分为以下两种：

1. 若工厂维持或提高原劳动合同条件，员工拒绝续签：

   • 在此情况下，工厂无需向员工支付经济补偿。因为工厂已经提供了与原合同相当或更好的条件，员工选择不续签，视为其主动放弃继续劳动关系，工厂不承担补偿责任。

2. 若工厂降低原劳动合同条件，或员工愿意以原条件续签而工厂拒绝：

   • 工厂应当向员工支付经济补偿。经济补偿的计算标准通常按照员工在工厂的工作年限，每满一年支付一个月工资的标准向员工支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向员工支付半个月工资的经济补偿。这里的月工资是指员工在劳动合同解除或者终止前十二个月的平均工资。
   • 此外，如果工厂未与员工续签劳动合同且继续用工的，自用工之日起满一个月的次日至满一年的前一日，工厂应当向员工每月支付两倍的工资，并与员工补订书面劳动合同；员工拒绝补订的，工厂应当书面通知员工终止劳动关系，并依照规定支付经济补偿。

额外提醒：

• 工厂与员工续签劳动合同时，应当遵循平等自愿、协商一致的原则，不得违反法律、行政法规的强制性规定。
• 如果工厂与员工就续签劳动合同发生争议，双方可以通过协商、调解、仲裁或诉讼等途径解决。
• 工厂应当重视劳动合同的续签工作，及时与员工沟通续签事宜，避免因未续签而引发的法律风险。

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