结论：对于工伤四级选择私了20万还是仲裁，不能一概而论，需根据具体情况权衡利弊后决定。以下从不同角度为你详细分析：

一、私了20万的利弊分析

1. 利：

   • 快速解决：私了可以迅速获得赔偿，无需经历漫长的仲裁或诉讼程序，对于急需资金治疗或生活的工伤职工来说，是一个较为快捷的选择。
   • 避免纠纷：私了可以避免与用人单位之间的法律纠纷，减少双方的对立情绪，有助于维护和谐的劳动关系。

2. 弊：

   • 赔偿可能不足：工伤四级的赔偿标准通常较高，包括一次性伤残补助金、伤残津贴、生活护理费等。私了20万可能远低于法定赔偿标准，导致工伤职工权益受损。
   • 未来风险：私了后，如果工伤职工后续出现与工伤相关的医疗费用或生活困难，可能无法再向用人单位主张权利。

二、仲裁的利弊分析

1. 利：

   • 保障权益：通过仲裁，可以确保工伤职工获得符合法定标准的赔偿，包括一次性伤残补助金、伤残津贴、生活护理费等，以及可能的医疗费用、停工留薪期工资等。
   • 具有强制力：仲裁裁决具有法律强制力，如果用人单位不履行，工伤职工可以向法院申请强制执行。

2. 弊：

   • 程序复杂：仲裁程序相对复杂，需要准备相关证据材料，参加仲裁庭审等，对于不熟悉法律程序的工伤职工来说，可能较为困难。
   • 时间较长：仲裁程序可能需要数月甚至更长时间才能结案，对于急需资金治疗或生活的工伤职工来说，可能是一个较大的负担。

三、具体建议

1. 评估赔偿金额：首先，你需要了解工伤四级的法定赔偿标准，包括一次性伤残补助金、伤残津贴、生活护理费等各项费用的计算方式。然后，对比私了20万与法定赔偿标准的差距，评估私了是否划算。

   • 计算公式示例（以一次性伤残补助金为例）：
     • 一次性伤残补助金 = 本人工资 × 21个月（工伤四级）
     • 假设本人工资为5000元/月，则一次性伤残补助金为5000 × 21 = 105000元
     • 再加上其他可能的赔偿项目，如伤残津贴、生活护理费等，法定赔偿总额可能远高于20万。

2. 考虑个人情况：除了赔偿金额外，你还需要考虑自己的个人情况，如急需资金治疗或生活的程度、对法律程序的熟悉程度、与用人单位的关系等。如果急需资金且对法律程序不熟悉，可以考虑私了；但如果更看重保障自己的合法权益，且愿意花费时间和精力去仲裁，那么仲裁可能是更好的选择。

3. 咨询专业意见：在做出决定前，建议你咨询专业的劳动法律师或劳动仲裁机构的工作人员，了解具体的法律程序和赔偿标准，以便做出更明智的选择。

最后提醒：工伤赔偿是工伤职工的合法权益，无论选择私了还是仲裁，都应确保自己的权益得到充分保障。如果你有任何疑问或需要进一步的法律帮助，可以直接向我咨询。