结论：面对利用职务私卖物品被发现后被要求赔偿四万元，否则对方将报警的情况，您应当冷静处理，首先评估自身行为的法律性质，然后根据不同情况采取相应的应对措施。
一、评估自身行为的法律性质
职务侵占或贪污行为：如果您利用职务上的便利，将单位财物非法占为己有并出售，这可能构成职务侵占罪或贪污罪（如果是国家工作人员）。根据《中华人民共和国刑法》的相关规定，职务侵占罪和贪污罪都涉及非法占有公共财物或单位财物，数额较大的，将面临刑事处罚。
一般违法行为：如果您的行为尚未达到犯罪的程度，但仍然违反了单位的规章制度或相关法律法规，那么您可能面临的是行政处罚或单位内部的纪律处分。
二、根据不同情况采取应对措施
如果行为构成犯罪：
- 主动投案自首：如果您意识到自己的行为已经构成犯罪，我建议您主动向公安机关投案自首。根据《中华人民共和国刑法》的规定，自首是法定的从轻或减轻处罚情节，有助于您争取更轻的刑罚。
- 积极退赃退赔：在投案自首的同时，您应当积极退还非法所得，并赔偿单位因此遭受的损失。这有助于减轻您的罪责，并可能获得单位的谅解。
- 寻求法律援助：在处理此类案件时，我建议您尽快寻求专业的法律援助，以便更好地了解自己的权利和义务，并制定合适的辩护策略。
如果行为不构成犯罪，但违反单位规定或法律法规：
- 与对方协商：您可以尝试与对方进行协商，解释自己的情况，并表达愿意赔偿的意愿。通过协商，您可能能够达成一个双方都能接受的赔偿金额，从而避免报警和进一步的法律纠纷。
- 考虑赔偿金额的合理性：在协商过程中，您应当考虑赔偿金额的合理性。如果对方要求的赔偿金额过高，您可以提出异议，并要求对方提供合理的赔偿依据。如果双方无法达成一致，您可以考虑通过法律途径解决纠纷。
- 遵守单位规定和法律法规：无论最终是否达成赔偿协议，您都应当严格遵守单位的规定和法律法规，避免再次发生类似的行为。
三、法律后果与风险提示
- 如果行为构成犯罪：您可能面临刑事处罚，包括有期徒刑、拘役、罚金等。此外，您的犯罪记录还可能对您的个人声誉、职业发展等产生负面影响。
- 如果行为不构成犯罪，但违反单位规定或法律法规：您可能面临行政处罚或单位内部的纪律处分，如警告、罚款、降职等。这些处罚虽然不如刑事处罚严重，但也可能对您的个人生活和职业发展造成一定影响。
四、建议与总结
- 保持冷静与理智：面对此类情况，保持冷静与理智至关重要。不要因为对方的威胁或恐吓而做出冲动的决定。
- 及时寻求法律帮助：无论您是否构成犯罪，我都建议您及时寻求专业的法律帮助。律师可以为您提供法律咨询、代理诉讼等服务，帮助您更好地维护自己的合法权益。
- 积极配合调查与处理：如果公安机关介入调查，您应当积极配合调查工作，如实陈述事实，提供相关证据。这有助于加快案件的处理进程，并可能为您争取更轻的处罚。
如果您有任何进一步的疑问或需要法律帮助，请随时向我咨询。