民间借贷中，没钱还以房子作抵押是合法的，但必须满足一定的法律条件和程序。以下从多个角度为你详细分析：
一、合法性基础
抵押权的设立：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。这意味着，在民间借贷中，债务人可以用自己的房产作为抵押物，为借款提供担保。
抵押合同的签订：
- 抵押合同是抵押权设立的基础。双方应当签订书面抵押合同，明确抵押物的信息、担保的债权范围、抵押权的实现方式等关键条款。抵押合同自签订之日起生效，但抵押权自登记时设立（对于不动产如房产而言）。
二、合法抵押的具体要求
抵押物权属清晰：
- 抵押的房产必须是债务人或第三人所有，且权属清晰，不存在争议或纠纷。如果房产存在共有情况，必须取得所有共有人的同意，并共同签订抵押合同。
办理抵押登记：
- 根据《民法典》的规定，以房产等不动产抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。未办理抵押登记的，抵押权不设立，债权人无法就抵押物优先受偿。因此，在民间借贷中，如果以房产作抵押，必须前往相关部门办理抵押登记手续。
抵押物价值评估：
- 虽然法律并未明确规定民间借贷中必须对抵押物进行价值评估，但为了保障双方的权益，建议对抵押的房产进行价值评估。这有助于确定借款金额与抵押物价值的比例，避免抵押物价值远低于借款金额的情况发生。
三、可能存在的法律风险及防范
抵押物被查封或拍卖：
- 如果债务人无法按时偿还借款，债权人有权依法实现抵押权，即通过拍卖、变卖抵押物等方式优先受偿。但在此过程中，如果抵押物被其他债权人查封或存在其他权利限制，可能会影响抵押权的实现。因此，在签订抵押合同时，应明确约定抵押物的处置方式及债权人的优先受偿权。
抵押合同无效或可撤销：
- 如果抵押合同存在违反法律、行政法规的强制性规定或违背公序良俗等情形，可能导致合同无效或被撤销。因此，在签订抵押合同时，应确保合同内容合法合规，并遵循公平、自愿、诚实信用的原则。
四、建议
咨询专业律师：
- 在进行民间借贷并设立房产抵押时，建议咨询专业律师，以确保抵押合同的合法性和有效性，并了解相关法律风险及防范措施。不过，既然你已经在向我咨询，我会为你提供全面的法律支持。
完善合同条款：
- 在签订抵押合同时，应完善合同条款，明确双方的权利义务、抵押物的信息、担保的债权范围、抵押权的实现方式等关键内容。
办理相关手续：
- 确保按照法律规定办理抵押登记等手续，以保障抵押权的设立和实现。
如果你在民间借贷中打算以房子作抵押，务必确保满足上述法律条件和程序。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。