借钱时拿车子抵押并签订的买卖协议，在一般情况下并不直接生效作为抵押担保的依据，其效力需根据具体情况和法律规定来判断。以下从不同角度进行分析：

1. 协议性质与目的

• 买卖协议与抵押协议的区别：买卖协议是双方约定买卖标的物（如车辆）的协议，其目的是转移所有权；而抵押协议则是债务人或第三人为担保债务的履行，将财产设定抵押权，债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。
• 名为买卖实为抵押的情况：如果双方签订买卖协议的真实意图并非转移车辆所有权，而是以此作为借款的担保，那么该协议在性质上更接近于抵押协议。然而，仅凭买卖协议本身，并不足以直接设立有效的抵押权。

2. 抵押权的设立

• 法定要求：根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，设立抵押权，当事人应当采用书面形式订立抵押合同，并明确抵押财产的名称、数量等情况。同时，对于某些特定财产（如车辆），还需要办理抵押登记，抵押权自登记时设立。
• 未办理抵押登记的后果：如果双方仅签订了买卖协议，而未按照法律规定办理抵押登记，那么即使协议中包含了抵押的意图，抵押权也并未有效设立。在这种情况下，债权人无法直接依据买卖协议对车辆行使抵押权。

3. 协议效力与风险

• 协议效力：如果买卖协议是双方真实意思的表示，且不违反法律、行政法规的强制性规定，那么该协议在双方之间是具有法律效力的。但是，这种效力主要限于合同层面的约束力，并不直接等同于抵押权的设立。
• 风险提示：对于债权人而言，仅凭买卖协议作为借款的担保存在较大风险。一旦债务人无法履行还款义务，债权人可能无法直接通过处置车辆来收回借款。因此，建议债权人在借款时要求债务人办理正规的抵押登记手续，以确保自身权益得到有效保障。

4. 实际操作建议

• 明确协议性质：在签订协议时，双方应明确协议的性质和目的，避免产生歧义。如果意图是设立抵押权，则应签订抵押合同并办理抵押登记。
• 咨询专业律师：由于涉及法律专业知识和程序要求，建议双方在签订协议前咨询专业律师的意见，以确保协议的合法性和有效性。

总结来说，借钱时拿车子抵押并签订的买卖协议，在一般情况下并不直接生效作为抵押担保的依据。为了确保债权得到有效保障，建议双方签订正规的抵押合同并办理抵押登记手续。如果有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。