结论：保险公司收取3400元保函费是否合理，需结合保函类型、收费依据、合同约定及行业惯例综合判断，目前无法直接认定“合理”或“不合理”，需进一步核查以下关键信息。

1. 保函类型与费用合理性

保函分为诉讼保全保函、履约保函等类型。若您申请的是诉讼保全保函（用于向法院申请冻结对方财产），保险公司收费通常与保函金额、风险程度、担保期限相关。根据行业惯例，诉讼保全保函费率一般在0.5%-3%/年之间，1.2万元欠款对应的保函费若按3%计算，约为360元/年；若按1%计算，约为120元/年。3400元远高于常规费率，可能存在不合理性。

若保函类型为其他（如履约保函），需根据具体合同约定判断费用是否合理，但1.2万元欠款对应3400元保函费仍显过高。

2. 收费依据与合同约定

保险公司收费需以合同约定或行业规定为依据。若您与保险公司签订的保函合同中明确约定了3400元费用（如包含评估费、手续费等），且您已签字确认，则费用可能合法；但若合同未明确约定，或保险公司未提前告知费用标准，则可能涉嫌违规收费。

建议：核查保函合同条款，确认费用构成及计算方式。若合同未约定或约定模糊，可要求保险公司提供收费依据。

3. 行业惯例与比较

可通过以下方式验证费用合理性：

• 咨询其他保险公司：了解同类保函的市场收费水平；
  
• 查询当地行业协会规定：部分地区对保函费率有指导标准；
  
• 联系法院或律师：确认诉讼保全保函的常规费用范围。
  

若多数机构收费远低于3400元，则该费用可能不合理。

4. 维权建议

若认为费用不合理，可采取以下措施：

• 与保险公司协商：要求降低费用或退还部分款项；
  
• 向监管部门投诉：如银保监会（12378），反映保险公司违规收费；
  
• 诉讼解决：若协商无果，可起诉保险公司要求返还不合理费用（需保留合同、缴费凭证等证据）。
  

总结：3400元保函费是否合理需结合保函类型、合同约定及行业惯例判断。建议您先核查合同条款，再通过比较市场价格或咨询监管部门进一步确认。如有疑问，可直接向我提供保函合同、缴费凭证等材料，我将为您详细分析。