银行向不符合借款条件的借款人办理借新还旧贷款合同，其合法有效性需分情况讨论：

1. 若银行明知借款人不符合条件仍违规操作，合同可能无效或可撤销
   根据《商业银行法》第三十五条，银行需严格审查借款人的信用状况、还款能力等条件。若银行未履行审慎审查义务（如未核实借款人收入证明、抵押物权属等），甚至与借款人串通伪造材料，可能构成“以合法形式掩盖非法目的”。根据《民法典》第一百四十六条，此类合同可能被认定为无效；若借款人存在欺诈行为（如虚构财务状况），银行还可依据《民法典》第一百四十八条主张撤销合同。

2. 若银行已尽审慎审查义务，但借款人后续出现不符合条件的情形，合同仍有效
   若借款人在贷款发放时符合条件，但后续因经营恶化、市场变化等原因导致还款能力下降，银行在不知情的情况下办理借新还旧，合同本身不因借款人后续条件变化而无效。但银行需注意，若借款人已出现明显违约迹象（如逾期、涉诉），此时续贷可能被监管部门认定为“违规展期”，银行可能面临行政处罚，但合同效力不受直接影响。

3. 特殊情形：借新还旧是否涉及“流质条款”或“让与担保”
   若借新还旧合同中约定“借款人逾期时，银行可直接处置抵押物”，可能违反《民法典》第四百二十八条关于“流质条款无效”的规定，导致该条款无效，但不影响合同其他部分的效力。此外，若银行通过借新还旧变相接受借款人以物抵债，可能涉及“让与担保”问题，需符合《民法典担保制度司法解释》第六十八条的规定，否则可能影响担保物权的设立。

实务建议：

• 对银行而言，办理借新还旧时需严格核查借款人当前资质，留存完整审查记录，避免被认定为“明知故犯”；
  
• 对借款人而言，若银行存在违规操作，可收集证据主张合同无效或撤销，但需注意时效（撤销权需在知道撤销事由后1年内行使）；
  
• 双方均需关注合同中关于利率、还款期限、担保方式等条款的合法性，避免因违反监管规定（如利率上限）导致部分条款无效。
  

如有具体案件细节，可进一步向我咨询，我会结合证据材料提供更精准的分析。