银行住房反向抵押养老保险（即以房养老保险）在符合相关法律法规和政策的前提下是合法的。这一结论基于以下几点详细分析：

一、政策明确支持

• 政策导向：2013年，国务院发布的《关于加快发展养老服务业的若干意见》中明确提出开展老年人住房反向抵押养老保险试点，为这一业务提供了政策上的支持和导向。
• 具体规范：2014年，原保监会（现银保监会）颁布了《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，详细规定了试点工作的机构资质、产品设计、风险防控等方面的要求，确保业务在法律框架内有序进行。

二、法律与合同依据

• 合同订立原则：以房养老保险基于平等、自愿、公平和诚实信用原则订立保险合同，双方权利义务明确，受法律保护。合同行为须遵循《中华人民共和国民法典》合同编的规定，包括合同形式、内容、效力等，确保合同的合法性及有效性。
• 物权抵押规定：根据《中华人民共和国民法典》物权编，房产作为不动产可依法抵押。投保人将房产抵押给保险公司并办理登记后，抵押权依法成立。在抵押期间，投保人保留对房产的占有和使用权，直至身故，这平衡了保险公司抵押权和投保人居住需求。

三、风险防控与消费者保护

• 严格监管措施：保险公司需具备风险管控能力和偿付能力，准确评估房产价值，合理确定保险责任和费率，并建立风险预警机制。监管部门要求保险公司披露重要信息，如合同条款、风险因素、费用等，以保障投保人的知情权。
• 消费者权益保护：设立投诉处理机制和纠纷解决机制，确保投保人的合法权益得到维护。

四、试点与推广情况

• 试点开展：自2014年起，原保监会在北京、上海、广州、武汉四个城市开展住房反向抵押养老保险试点，试点期为2年。随后，试点范围逐步扩大至全国。
• 产品供给：目前，已有幸福人寿、人保寿险等保险公司推出了相关产品，并通过了监管部门的审核。

五、注意事项与风险提示

• 谨防不法骗局：近年来，有不法分子利用“以房养老项目”的名义欺骗老年人，进行违规房屋抵押借贷或诱骗老年人卖掉房产参与“商业投资”。因此，老年人在选择以房养老保险时，应谨慎辨别，避免上当受骗。
• 了解产品细节：消费者在选择以房养老保险时，应充分了解相关政策、市场情况及产品细节，包括保险责任、费率、合同条款等，并咨询专业法律和金融顾问的意见，以确保自身权益得到充分保护。

总结：银行住房反向抵押养老保险在符合相关法律法规和政策的前提下是合法的，并为老年人提供了一种创新的养老方式。然而，消费者在选择时应充分了解相关政策、市场情况及产品细节，并谨慎辨别不法骗局，以确保自身权益得到充分保护。