结论：银行在抵押贷款到期还不上的情况下，不执行抵押物却扣个人养老金，这一行为是否合法需分情况讨论。一般情况下，银行无权直接扣划个人养老金，但在特定条件下，如通过法律程序获得执行许可，则可能合法。以下是对此问题的详细分析：
一、银行直接扣划个人养老金的合法性分析
养老金的性质：
- 养老金是劳动者在退休后依法享受的社会保障待遇，具有专属性，通常受到法律保护，不得随意被扣划或冻结。
银行直接扣划的合法性：
- 在没有法律明确授权或法院判决的情况下，银行无权直接扣划借款人的个人养老金。银行作为债权人，虽然有权追讨债务，但必须遵循法定程序，不能侵犯借款人的合法权益。
二、银行可能采取的合法追债方式
协商还款：
- 银行通常会首先尝试与借款人协商，寻求还款方案的调整或延期，以避免直接采取法律手段。
法律诉讼：
- 如果协商无果，银行可以向法院提起诉讼，要求借款人偿还贷款本金及利息。在诉讼过程中，银行需要提供充分的证据证明借款事实及借款人的违约行为。
申请强制执行：
- 如果法院判决借款人偿还贷款，但借款人仍不履行还款义务，银行可以向法院申请强制执行。在强制执行过程中，法院有权根据具体情况决定是否扣划借款人的财产，包括银行账户资金、房产、车辆等。但需要注意的是，即使申请强制执行，法院也会遵循法定程序，并考虑借款人的基本生活需求，不会随意扣划其养老金。
三、银行不执行抵押物却扣划养老金的可能原因及合法性
抵押物执行难度：
- 银行可能认为执行抵押物存在难度或成本较高，如抵押物价值不足、处置困难等，因此选择通过其他方式追债。然而，这并不意味着银行可以无视法律程序直接扣划养老金。
特定条件下的合法性：
- 如果银行已经通过法律程序获得了对借款人财产的强制执行权，并且法院认为扣划养老金是必要的且符合法律规定（如借款人无其他可供执行的财产，且扣划养老金不会影响其基本生活），则银行在法院的指导下扣划养老金可能是合法的。但这种情况较为特殊，需要严格的法律程序和条件。
四、借款人的应对措施
了解自身权益：
- 借款人应了解自己的合法权益，包括养老金的保护、债务追讨的法定程序等。
与银行沟通：
- 如果银行采取不当措施，借款人应主动与银行沟通，说明情况并要求银行停止不当行为。
寻求法律帮助：
- 如果沟通无果，借款人可以寻求法律帮助，如咨询律师或向相关部门投诉，以维护自己的合法权益。
最后，银行在抵押贷款到期还不上的情况下，不执行抵押物却扣个人养老金的行为，在一般情况下是不合法的。银行应遵循法定程序追债，并尊重借款人的合法权益。如果借款人遇到此类问题，可以直接向我咨询，我会根据具体情况提供专业的法律建议。