银行担保金在以下情况下可能不予退款：

1. 合同或协议中有明确约定不予退款的情形：

   • 若在签订担保合同时，合同中明确规定了某些特定情况下担保金不予退还，如借款人违约、未按照合同约定使用贷款资金等，那么在这些情况发生时，银行有权依据合同条款不予退还担保金。

2. 借款人存在违约行为：

   • 借款人若未按照合同约定的还款计划、还款方式或还款期限进行还款，构成违约。在此情况下，银行有权根据合同约定，将担保金作为违约金或损失赔偿的一部分，不予退还。
   • 例如，借款人逾期还款，且经银行催告后仍未履行还款义务，银行可能依据合同条款，决定不予退还担保金。

3. 担保物价值不足或存在权利瑕疵：

   • 若担保物（如抵押物、质押物）的价值在担保期间内大幅下降，或者担保物存在权利瑕疵（如被查封、扣押、冻结等），导致银行无法通过处置担保物来完全收回贷款本息，银行可能要求借款人补充担保或承担部分损失，甚至可能不予退还担保金以弥补损失。

4. 银行因借款人行为遭受实际损失：

   • 若因借款人的违约行为或其他不当行为，导致银行遭受了实际的经济损失（如诉讼费、律师费、评估费等），且这些损失无法通过其他途径得到完全补偿，银行可能从担保金中扣除相应金额以弥补损失，甚至可能全部不予退还。

5. 法律法规或监管政策变化：

   • 在极少数情况下，若因法律法规或监管政策的突然变化，导致银行无法继续按照原合同约定处理担保金，或者要求银行采取更为严格的担保措施，银行可能根据新的法律法规或监管政策，决定不予退还或部分不予退还担保金。但这种情况较为罕见，且通常会有相应的过渡期或补偿机制。

法律建议：

• 在签订担保合同时，借款人应仔细阅读合同条款，特别是关于担保金退还的约定，确保自己充分理解并同意相关条款。
• 借款人应严格按照合同约定履行还款义务，避免违约行为的发生，以维护自己的合法权益。
• 若发生争议或银行不予退还担保金的情况，借款人应及时与银行沟通协商，寻求解决方案。若协商无果，可考虑通过法律途径维护自己的权益。

可能后果：

• 若银行不予退还担保金，且借款人认为银行的行为违反了合同约定或法律法规，借款人可通过诉讼或仲裁等方式要求银行退还担保金并承担相应责任。但这一过程可能耗时较长且成本较高，因此借款人在签订合同时应谨慎考虑并充分评估风险。