退保只退现金价值在多数情况下是合法的，但具体是否合法需结合保险合同条款、保险类型以及退保时的具体情况来判断。以下从不同角度为你详细分析：

一、保险合同条款的约定

保险合同是投保人与保险公司之间设立、变更、终止民事权利义务关系的协议。在保险合同中，通常会明确约定退保时的相关事宜，包括退保金的计算方式、退保条件等。如果保险合同中明确规定，在特定情况下（如犹豫期外退保）退保时只退还现金价值，那么这一约定是具有法律效力的。因此，在这种情况下，退保只退现金价值是合法的。

二、保险类型的不同

1. 长期人寿保险：对于长期人寿保险，如定期寿险、终身寿险等，由于保险期间较长，保险公司需要承担较长时间的风险，并为此投入相应的成本。因此，在退保时，保险公司通常会按照合同约定的现金价值进行退还。这是保险行业的一种常见做法，也是合法的。

2. 短期保险：对于短期保险，如一年期的意外险、医疗险等，由于保险期间较短，保险公司承担的风险相对较小，且通常不会设置现金价值。因此，在退保时，可能不会退还现金价值，或者退还的金额非常有限。但这也取决于具体的保险合同条款。如果合同中没有约定退还现金价值，那么不退还也是合法的。

三、退保时的具体情况

1. 犹豫期内退保：在保险合同的犹豫期内（通常为投保人收到保险合同后的10天或15天内），投保人有权解除合同，并要求保险公司退还已支付的保费。在这种情况下，保险公司通常会全额退还保费，而不会只退还现金价值。

2. 犹豫期外退保：如果投保人在犹豫期外选择退保，那么保险公司通常会按照合同约定的现金价值进行退还。这是合法的，但投保人可能会因此承担一定的经济损失，因为现金价值通常低于已支付的保费。

四、特殊情况下的退保

在某些特殊情况下，如保险公司存在违规行为（如误导销售、未履行告知义务等），投保人可能有权要求全额退保或获得其他形式的赔偿。但这需要投保人提供充分的证据来证明保险公司的违规行为，并通过法律途径来维护自己的权益。

建议

1. 仔细阅读保险合同：在购买保险时，务必仔细阅读保险合同条款，了解退保时的相关事宜和可能承担的经济损失。
2. 谨慎考虑退保：退保可能会带来经济损失，因此在决定退保前，请务必谨慎考虑并咨询专业人士的意见。
3. 保留相关证据：如果认为保险公司在销售过程中存在违规行为，请务必保留相关证据，以便在需要时维护自己的权益。

如果你对退保问题还有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。