小车保险公司是否理赔，需根据超标电动车是否被认定为机动车、事故责任划分及保险合同条款综合判断。以下分情况详细说明：

1. 若超标电动车被认定为机动车

• 交强险范围内必赔：根据《机动车交通事故责任强制保险条例》，小车（机动车）的交强险需对事故中第三方（包括超标电动车骑行人员）的人身伤亡和财产损失进行赔偿，无论小车是否无责。赔偿限额为：死亡伤残18万元、医疗费用1.8万元、财产损失0.2万元。
• 商业险按责赔偿：若小车购买了商业三者险，保险公司会根据事故责任比例（如小车全责、主责、同责等）在保额内赔偿。例如，小车全责时，商业险需赔偿超标电动车骑行人员超出交强险部分的损失（如医疗费、误工费等）。
• 超标电动车方的责任：若超标电动车被认定为机动车，但骑行人员未取得驾驶证、未佩戴头盔或存在其他违法行为，可能被认定承担部分责任，此时小车保险公司的赔偿比例会相应降低。

2. 若超标电动车未被认定为机动车

• 交强险仍可能赔偿：即使超标电动车被认定为非机动车，小车的交强险仍需在无责限额内赔偿（死亡伤残1.8万元、医疗费用0.18万元、财产损失0.01万元）。若小车有责，则按交强险有责限额赔偿。
• 商业险按责赔偿：与机动车认定情况类似，商业险根据事故责任比例赔偿，但需注意保险合同中是否对“非机动车”有特殊约定（如免赔条款）。

3. 关键影响因素

• 事故责任认定：交警出具的《交通事故责任认定书》是划分赔偿比例的核心依据。若小车全责，保险公司需承担全部赔偿；若双方有责，则按比例分担。
• 保险合同条款：部分商业险合同可能约定“超标电动车属于免赔范围”，但此类条款需符合《保险法》规定（如不得排除投保人主要权利），否则可能被认定无效。
• 地方性法规：部分地区对超标电动车的认定标准不同（如时速、重量等），需结合当地规定判断是否属于机动车。

4. 建议行动

• 立即报案：事故发生后，小车车主应立即联系保险公司并报警，保留现场证据（如照片、视频）。
• 申请鉴定：若对超标电动车性质有争议，可申请司法鉴定（如车速、重量检测），以明确其是否属于机动车。
• 协商或诉讼：若保险公司拒赔或赔偿不足，可先协商；协商不成，可向法院起诉，要求保险公司和小车车主共同赔偿。

总结：小车保险公司是否理赔，需结合超标电动车性质、事故责任及保险条款综合判断。建议优先通过交警和保险公司处理，若遇纠纷可进一步向我咨询具体法律程序。