提前退保扣除10万元是否合法需分情况讨论，核心判断依据是保险合同条款及《保险法》相关规定，具体分析如下：

1. 若合同明确约定“提前退保需扣除高额费用”且符合法定上限，则可能合法
   根据《保险法》第四十七条，投保人解除合同的，保险人应退还保单的现金价值。现金价值的计算方式通常在合同中明确约定，可能包含初始费用、管理费、风险保费等扣除项。若合同中已通过加粗、加黑等方式提示“前两年退保扣除比例较高”（如扣除50%），且该比例未超过监管部门规定的上限（如部分长期险首年现金价值可能低于保费的30%），则扣除行为可能合法。但需注意：

   • 保险公司需在投保时履行明确说明义务（如要求投保人签字确认“已阅读并理解退保损失”），否则条款可能被认定为无效；
     
   • 若合同未明确约定扣除比例，或仅以模糊表述（如“根据实际情况扣除”）规避责任，则涉嫌违法。

2. 若扣除费用明显超出合理范围，则可能构成违法
   若合同虽约定退保扣除费用，但实际扣除比例显著高于行业惯例或保单现金价值（如两年缴纳20万，现金价值仅10万但扣除10万），可能涉及以下违法情形：

   • 违反《保险法》第一百一十六条：保险公司不得“给予或者承诺给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的保险费回扣或者其他利益”，若通过高额扣除变相剥夺投保人权益，可能被认定为违规；
     
   • 违反《消费者权益保护法》第八条、第二十六条：保险公司未以显著方式提示退保损失，或扣除费用明显不合理，侵犯消费者知情权和公平交易权，投保人可要求调整扣除金额或赔偿损失。

建议行动步骤：

1. 核查保险合同：重点查看“现金价值表”“退保条款”部分，确认扣除比例及计算方式；
   
2. 要求保险公司出具书面说明：明确扣除费用的具体构成（如初始费用、佣金等）及计算依据；
   
3. 向监管部门投诉：若发现合同条款违法或保险公司未履行说明义务，可向当地银保监会或保险行业协会投诉；
   
4. 通过法律途径维权：若协商无果，可起诉至法院，要求确认扣除行为无效并返还差额（需保留合同、缴费凭证、沟通记录等证据）。
   

提示：理财型保险（如分红险、万能险）的退保损失通常高于普通消费型保险，投保前应充分评估资金流动性需求。若需进一步分析合同条款或维权策略，可直接向我咨询。