结论：私人贷款用房照（房产证）抵押，若对方不还款，抵押在一定条件下是有效的，但需要通过法律程序来实现权益保障，且存在一些关键要点和风险需要注意。以下是详细分析：
抵押的效力基础
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。这意味着，如果你们在贷款时签订了合法有效的抵押合同，并且办理了房产抵押登记（这是关键步骤，未登记的抵押权不得对抗善意第三人），那么在你作为债权人的情况下，对方不还款时，你对该房产是享有优先受偿权的。
实现抵押权的程序
- 当对方不还款时，你不能直接自行处置该房产（如出售、占有等），而需要通过法律途径来实现抵押权。这通常包括向法院提起诉讼，请求法院判决对方还款，并在对方不履行判决时，申请法院强制执行，通过拍卖、变卖该房产等方式来优先受偿你的债权。
可能面临的风险和问题
- 抵押登记问题：如果未办理房产抵押登记，那么你的抵押权可能无法对抗善意第三人。例如，如果对方在贷款后又将该房产出售给了不知情的第三人，并且该第三人已经办理了房产过户手续，那么你可能就无法再通过行使抵押权来保障自己的权益了。
- 房产价值问题：即使你成功行使了抵押权，但如果该房产的价值不足以清偿你的全部债权，那么你可能仍然无法完全收回你的贷款本金和利息。
- 法律程序成本：通过法律程序来实现抵押权是需要时间和成本的，包括诉讼费、律师费、执行费等。你需要考虑这些成本是否在你的承受范围之内。
建议措施
- 完善抵押手续：确保在贷款时签订合法有效的抵押合同，并尽快办理房产抵押登记手续，以保障你的抵押权。
- 了解对方财产状况：在贷款前，尽可能了解对方的财产状况和信用状况，以降低贷款风险。
- 及时行使权利：一旦对方出现不还款的迹象，应及时采取措施，如发送催款通知、提起诉讼等，以避免错过最佳时机。
总结：私人贷款用房照抵押在对方不还款时，抵押在一定条件下是有效的，但需要通过法律程序来实现权益保障。你需要确保抵押手续的完善性，了解对方财产状况，并在必要时及时行使权利。如果你在此过程中遇到任何法律问题或需要进一步的帮助，请随时向我咨询。