私人借钱时，仅拿对方的房产证做抵押并不直接产生法律效力，抵押行为的有效性取决于是否签订了书面抵押合同、是否办理了抵押登记，以及房产的合法性和抵押合同的明确性。以下是对此问题的详细分析：
有效的情况
签订书面抵押合同：
- 根据《民法典》的相关规定，设立抵押权时，当事人应当采用书面形式订立抵押合同。抵押合同中应明确被担保债权的种类和数额、债务人履行债务的期限、抵押财产的名称及数量、担保的范围等关键条款。这是抵押行为有效的基本要求，确保双方权益清晰明确。
办理抵押登记：
- 以建筑物（如房产）作为抵押物的，必须到房地产所在地的房地产管理部门办理抵押登记。抵押权自登记时设立，这是法律对抵押行为有效性的确认。完成抵押登记后，债权人在债务人不履行债务时，有权依法以该抵押房产折价或者以拍卖、变卖该房产的价款优先受偿。
房产合法性：
- 抵押的房产必须是合法建筑，且产权清晰无争议。如果房产存在权属纠纷或属于违法建筑，则抵押行为无效。
意思表示真实：
- 抵押行为必须是出于抵押人的真实意愿，不存在欺诈、胁迫等违背真实意思的情况。否则，抵押人有权请求人民法院或仲裁机构撤销抵押行为。
无效或存在风险的情况
未签订书面抵押合同或未办理抵押登记：
- 如果仅口头约定抵押事宜或未办理抵押登记手续，那么抵押权未设立，债权人无法享有对该房产的优先受偿权。此时，房产证仅作为房产所有权的证明，并不构成抵押权的设立。
房产来源不合法或产权有瑕疵：
- 若用于抵押的房产是违法建筑或产权存在纠纷，则抵押行为无效。即使签订了抵押合同并交付了房产证，也无法改变抵押无效的事实。
意思表示不真实：
- 如抵押人是在受欺诈、胁迫等情况下进行房产抵押的，抵押行为的效力将受到影响。抵押人有权请求撤销抵押行为，导致抵押权无法设立。
注意事项与建议
- 核实房产证真实性：在签订抵押合同前，务必仔细核实房产证的真实性，避免接受虚假或无效的房产证作为抵押物。
- 了解房屋权属情况：确保房屋产权清晰，无其他权利纠纷或限制。如果房屋存在共有权人，需取得所有共有权人的同意并签字确认。
- 评估房屋价值：合理评估房屋的市场价值，以确定合适的抵押金额。这有助于降低因抵押物价值不足而带来的风险。
- 及时办理抵押登记：按照法律规定，及时到房地产管理部门办理抵押登记手续，确保抵押权的合法性和有效性。
- 保留相关证据：妥善保管抵押合同、房产证复印件等相关证据材料，以备不时之需。
举例说明：假设甲向乙借款100万元，并以自己的房产作为抵押。双方签订了书面抵押合同，并到房地产管理部门办理了抵押登记。此时，如果甲无法按时还款，乙有权依法以该抵押房产折价或者以拍卖、变卖该房产的价款优先受偿。但如果双方仅口头约定抵押事宜，并未办理抵押登记手续，那么乙将无法享有对该房产的优先受偿权。
综上所述，私人借钱时拿对方的房产证做抵押并不直接产生法律效力。为了确保抵押行为的有效性，双方应签订书面抵押合同、办理抵押登记手续，并确保房产的合法性和抵押合同的明确性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。