结论前置：贷款人与担保人签订的免责协议，其效力并非绝对，而是取决于多种因素，包括协议内容、双方真实意愿、是否违反法律法规及公序良俗，以及债权人的知情与同意情况等。一般而言，该协议在贷款人与担保人之间可能有效，但不一定能对抗债权人。

一、对内效力（贷款人与担保人之间）

1. 有效的情况：

   • 免责协议是贷款人与担保人双方基于平等、自愿的原则，在充分协商后达成的真实意思表示，不存在欺诈、胁迫等不正当手段。
   • 协议内容合法，没有违反法律、行政法规的强制性规定，也没有损害国家、集体或第三人的合法权益。
   • 协议中未包含因故意或重大过失造成对方财产损失的免责条款，以及造成对方人身损害的免责条款。

2. 无效的情况：

   • 协议内容违法，如试图通过协议逃避法律责任或规避法律监管。
   • 协议显失公平，如是在一方利用欺诈、胁迫、乘人之危等手段迫使另一方签订的情况下形成的。
   • 协议恶意串通，如贷款人和担保人签订免责协议是为了恶意逃避债务，损害债权人利益。

二、对外效力（对债权人）

1. 通常无效：债权人并非免责协议的当事人，因此该协议对债权人通常没有法律约束力。除非债权人知晓并明确同意免责协议的内容，否则在债务到期未获清偿时，债权人仍有权按照原有的担保约定要求担保人承担担保责任。

2. 特殊情况下的有效性：如果免责协议是在债务已经发生且担保人已经承担担保责任之后签订的，并且这种安排得到了债权人的明确同意，那么该协议可能在某种程度上被视为对担保人已承担责任的补偿或重新安排。但这种情况下的有效性仍需严格遵循法律法规的强制性规定，不得损害债权人的合法权益。

三、法定无效情形

除了上述提到的无效情形外，还需特别注意以下几点：

• 如果免责协议的内容违反了法律、行政法规的强制性规定，如试图通过协议逃避税收、规避监管等，该协议将自始无效。
• 如果协议的内容违背了公序良俗，即社会公认的道德和风俗习惯，同样会被认定为无效。

四、建议

鉴于免责协议的复杂性和潜在的法律风险，建议在签订此类协议前，贷款人与担保人应充分了解相关法律法规的规定，并咨询专业律师以确保协议的合法性和有效性。同时，双方也应充分考虑债权人的权益，避免因协议无效而引发不必要的法律纠纷和经济损失。

如果你在这方面有具体的法律问题或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询。