房贷合同上明确约定不能抵押的情况下，贷款风险确实较大，且这种风险主要来源于合同条款的约束力及潜在的法律后果。以下从多个角度为您详细分析：
一、合同条款的直接约束
违约风险：
- 若房贷合同中明确写明“不能抵押”，而借款人仍试图以此房产进行抵押贷款，这直接违反了合同条款。根据《民法典》的相关规定，违反合同约定的一方需承担违约责任，可能包括赔偿损失、支付违约金等。
- 法律后果：贷款机构有权拒绝贷款申请，并可能要求借款人承担因违约造成的损失。
合同效力风险：
- 擅自抵押可能被视为对合同根本性条款的违反，贷款机构或原合同相对方有权主张合同无效或部分无效，进而影响借款人的信用记录和未来的融资能力。
二、法律层面的风险
抵押权设立无效：
- 根据《民法典》关于抵押权设立的规定，抵押物需为债务人或第三人有权处分的财产。若房贷合同明确禁止抵押，则借款人无权擅自设立抵押权，该抵押行为可能被认定为无效。
- 法律后果：贷款机构无法取得有效的抵押权，其债权面临无法优先受偿的风险。
法律责任：
- 借款人擅自抵押的行为可能构成欺诈或违约，需承担相应的法律责任，包括但不限于赔偿贷款机构因此遭受的损失。
三、实际操作中的风险
贷款机构审查风险：
- 贷款机构在审批贷款时，会严格审查借款人的信用记录、还款能力及抵押物的合法性。若发现房贷合同中存在禁止抵押的条款，贷款机构通常会拒绝贷款申请。
- 风险防范：借款人应如实告知贷款机构房贷合同的相关条款，避免隐瞒或误导。
后续纠纷风险：
- 若借款人擅自抵押并成功获得贷款，但后续因各种原因无法按时还款，贷款机构在行使抵押权时可能面临法律障碍，进而引发纠纷。
- 风险防范：贷款机构应在贷款合同中明确约定抵押物的合法性及借款人的违约责任，以降低后续纠纷的风险。
四、综合建议
严格遵守合同条款：
- 借款人应严格遵守房贷合同中的各项条款，不得擅自抵押或处分抵押物。
咨询专业法律意见：
- 在涉及房产抵押等复杂法律问题时，建议借款人咨询专业律师，以确保自己的行为合法合规。
谨慎选择融资方式：
- 若借款人确实需要资金，应谨慎选择融资方式，避免因擅自抵押而引发法律风险和信用危机。
若您在房贷合同或房产抵押方面有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。我将根据您的具体情况，为您提供专业、全面的法律建议。