结论是：是否由保险公司赔付，需结合保险类型、合同条款及事件具体情况综合判断，以下分情况说明：

1. 若商家购买的是“食品安全责任险”
   根据《食品安全法》及保险合同约定，若顾客因食用商家食品导致健康受损（如异物造成身体伤害），且商家被认定存在过错（如未尽到食品安全保障义务），保险公司通常需在保险范围内赔付顾客的医疗费、误工费等损失。但退款本身属于商家与顾客的合同纠纷，若未造成实际人身损害，保险公司可能不直接承担退款责任，而是由商家自行处理。

2. 若商家购买的是“财产损失险”或“公众责任险”
   此类保险主要覆盖因商家过失导致的财产损失或第三方人身伤害（如顾客在店内滑倒摔坏物品）。若“异物事件”仅涉及退款（未造成人身或财产损害），通常不属于保险赔付范围，需商家自行承担退款责任。

3. 若保险合同明确约定“退款赔付”条款
   极少数情况下，商家可能定制包含“退款责任”的保险产品（如“消费纠纷保险”）。此时需严格审查合同条款：若条款明确将“顾客因异物要求退款”列为赔付情形，且商家已履行通知保险公司的义务，则保险公司可能直接赔付；若条款未约定或约定模糊，则需通过协商或诉讼解决。

补充建议：

• 商家应第一时间留存证据（如异物照片、监控录像、顾客沟通记录），并通知保险公司；
  
• 若保险公司拒赔，可要求其出具书面拒赔通知，并核对拒赔理由是否符合合同约定；
  
• 顾客有权要求商家直接退款，若商家以“保险赔付”为由拖延，可向市场监管部门投诉或通过诉讼解决。
  

如有具体保险合同或事件细节，可进一步向我咨询，我会结合条款为您详细分析。