借款合同内容效力的认定需结合具体情形判断，通常遵循“从新不溯及既往”原则，但存在例外情形。以下分情况详细说明：

1. 合同内容变更：从新原则

若借款合同双方在履行过程中通过补充协议、修改条款或重新签订合同等方式对原合同内容进行变更（如利率调整、还款期限延长等），且变更内容不违反法律、行政法规的强制性规定（如《民法典》第680条关于高利贷的限制），则变更后的内容自双方达成合意时生效，对双方具有约束力。此时，新内容替代旧内容，效力“从新”。

法律依据：

• 《民法典》第543条：“当事人协商一致，可以变更合同。”
  
• 《民法典》第544条：“当事人对合同变更的内容约定不明确的，推定为未变更。”

示例：
原合同约定年利率15%，后双方协商调整为12%并签订补充协议，则新利率自补充协议生效时适用。

2. 法律修订或司法解释更新：从新不溯及既往

若借款合同签订后，相关法律、行政法规或司法解释发生修订（如利率保护上限调整），原则上新规仅适用于修订后订立的合同，对修订前已成立的合同不具有溯及力（即“从新不溯及既往”）。但若新规明确规定适用于既往合同（如为保护借款人利益而降低利率上限），则可能例外适用。

法律依据：

• 《立法法》第93条：“法律、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、规章不溯及既往，但为了更好地保护公民、法人和其他组织的权利和利益而作的特别规定除外。”
  
• 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（2020修正）第32条：“本规定施行后，人民法院新受理的一审民间借贷纠纷案件，适用本规定。借贷行为发生在2019年8月20日之前的，可参照原告起诉时一年期贷款市场报价利率四倍确定受保护的利率上限。”

示例：
若合同签订于2020年8月20日前，原约定利率24%，起诉时新规已将利率上限调整为15.4%（一年期LPR四倍），则法院可能按新规裁判，但需结合具体案情判断。

3. 合同无效或部分无效：从旧或部分从新

若借款合同因违反法律强制性规定（如套取金融机构贷款转贷、职业放贷）被认定无效，则合同自始无效，效力“从旧”，双方需恢复原状（如返还本金）。若合同部分条款无效（如违约金过高），其他有效条款仍按原约定执行，无效部分可能按法律规定调整（如违约金调减至实际损失的30%）。

法律依据：

• 《民法典》第155条：“无效的或者被撤销的民事法律行为自始没有法律约束力。”
  
• 《民法典》第585条：“约定的违约金过分高于造成的损失的，人民法院或者仲裁机构可以根据当事人的请求予以适当减少。”

示例：
合同约定逾期违约金为日5%，法院可能调减至LPR的1.5倍。

4. 格式条款效力：从旧但可能被否定

若借款合同包含格式条款（如“逾期还款需支付高额违约金”），且出借人未履行提示或说明义务，借款人可主张该条款不成为合同内容（效力“从旧”即不适用）。若格式条款存在不合理加重借款人责任、排除借款人权利等情形，可能被认定无效。

法律依据：

• 《民法典》第496条：“提供格式条款的一方未履行提示或者说明义务，致使对方没有注意或者理解与其有重大利害关系的条款的，对方可以主张该条款不成为合同的内容。”
  
• 《民法典》第497条：“提供格式条款一方不合理地免除或者减轻其责任、加重对方责任、限制对方主要权利的，该格式条款无效。”

示例：
合同中“借款人逾期还款，出借人有权单方变更利率”的条款可能被认定无效。

总结建议

1. 审查合同变更程序：若需变更合同内容，务必签订书面补充协议，避免口头约定。
   
2. 关注法律修订动态：及时了解利率、担保等规定变化，评估对既有合同的影响。
   
3. 警惕格式条款风险：签订合同时仔细阅读条款，对不合理内容要求修改或删除。
   
4. 保留证据：保存合同文本、沟通记录、付款凭证等，以备纠纷时举证。
   

若涉及具体案件，建议提供合同文本及争议焦点，以便进一步分析。