日利息百分之0.04是否合法，需结合具体情况判断，但通常情况下，该利率水平本身不违法，但需注意是否超过法定上限及合同约定形式是否合法。以下从不同角度详细分析：

一、利率合法性的基本判断标准

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR为例（假设为3.65%），四倍即为14.6%。日利息0.04%换算成年利率为：

\[ 0.04\% \times 365 = 14.6\% \]

若合同成立时的LPR四倍高于或等于14.6%，则该利率合法；若低于14.6%，则超出部分不受法律保护。例如，若LPR为4%，则四倍为16%，此时日利息0.04%（年利率14.6%）合法；若LPR为3%，则四倍为12%，此时日利息0.04%超出部分（2.6%）不受保护。

二、利率合法性的其他关键因素

1. 合同形式与内容
   即使利率未超过法定上限，若合同存在以下情形，仍可能被认定无效：

   • 合同未采用书面形式（法律未强制要求书面形式，但口头约定举证困难）；
     
   • 合同中未明确约定利率，仅约定“高息”等模糊表述；
     
   • 存在“砍头息”（即预先扣除利息）或复利计算等违规情形。

2. 借贷主体与用途

   • 若出借人为金融机构（如银行、消费金融公司），则利率需遵守《商业银行法》《金融借款合同纠纷司法解释》等规定，通常利率上限高于民间借贷（如24%或36%，但需以最新法规为准）；
     
   • 若借贷用于非法活动（如赌博、贩毒），则合同整体无效，利率约定亦无效。

3. 地方性法规与司法实践
   部分地区可能对民间借贷利率有更严格的规定（如某些地区规定不得超过12%），需结合当地司法实践判断。

三、法律后果与建议

1. 若利率合法
   借款人需按约定支付利息，出借人可通过法律途径追讨欠款及合法利息。

2. 若利率违法

   • 超出法定上限的利息部分，借款人可拒绝支付；
     
   • 若已支付，可要求出借人返还超出部分（需通过诉讼或协商解决）；
     
   • 出借人可能面临行政处罚（如罚款）或刑事责任（如构成高利转贷罪）。

3. 建议

   • 出借人：在合同中明确约定利率（建议采用年利率表述），并保留转账记录、聊天记录等证据；
     
   • 借款人：仔细核对合同条款，若认为利率过高，可要求出借人提供LPR证明或咨询律师；
     
   • 双方：避免现金交易，优先通过银行转账完成资金往来。

如有具体案件或合同条款需要分析，可直接向我咨询，我会结合实际情况提供更详细的法律意见。