国有企业即使未成立工会，依然可以发放福利，但需符合法律法规及企业内部规章制度的要求。以下从不同角度展开分析：

1. 工会与福利发放的关系
   工会的主要职能是代表职工与企业协商工资、福利等事项（《工会法》第六条），但工会并非企业发放福利的法定前提。企业发放福利的依据是《劳动法》《劳动合同法》及企业内部规章制度，而非是否成立工会。即使未成立工会，企业仍需履行对员工的福利义务，例如法定福利（社会保险、带薪休假）和自主福利（节日福利、补贴等）。

2. 福利发放的合法性要求

   • 法定福利：如五险一金、法定节假日、带薪年休假等，企业必须依法执行，与工会无关。
     
   • 自主福利：企业可根据经营状况和内部规定发放（如年终奖、节日福利），但需满足以下条件：
     
     • 程序合法：福利方案需经职工代表大会或全体职工讨论通过（《公司法》第十八条），或通过民主程序制定（如邮件、会议表决）；
       
     • 内容公平：福利标准需合理，避免歧视性条款（如仅发放给特定部门或层级员工）；
       
     • 财务合规：福利支出需符合企业财务制度，避免通过福利变相发放工资或逃避税务。

3. 未成立工会的潜在风险

   • 民主程序缺失：若企业未成立工会且未通过职工代表大会等民主程序制定福利方案，可能被认定为“未与劳动者协商”，增加劳动争议风险（如员工主张福利无效或要求补发）；
     
   • 集体协商困难：工会是职工集体协商的法定代表，未成立工会可能导致企业在调整福利标准时缺乏沟通渠道，易引发群体性纠纷。

4. 实务建议

   • 短期方案：即使未成立工会，企业仍可通过职工大会、邮件征求意见等方式履行民主程序，确保福利方案合法；
     
   • 长期规划：建议尽快成立工会或职工代表大会，完善福利发放的民主协商机制，降低法律风险；
     
   • 制度留痕：保留福利方案讨论、表决的记录（如会议纪要、邮件截图），作为履行民主程序的证据。

总结：工会缺失不影响企业发放福利的合法性，但需通过其他民主程序补足程序瑕疵。若您需要进一步了解福利方案的设计或劳动争议处理，可直接向我咨询具体问题。