网贷签了电子合同但没下款，合同的效力需根据具体情况分析，可能有效、未生效或无效。以下是对此问题的详细法律分析：
一、合同效力的一般情况
合同成立与生效：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，当事人采用合同书形式订立合同的，自当事人均签名、盖章或者按指印时合同成立。依法成立的合同，自成立时生效，但法律另有规定或当事人另有约定的除外。
- 在网贷合同中，若双方当事人就贷款金额、利息、还款方式等主要条款达成一致，并签署了电子合同，则合同在形式上成立。然而，款项的实际发放通常是合同履行的重要一环，但仅因贷款未发放，并不直接导致合同无效或未生效，除非合同中有特别约定。
电子合同的法律效力：
- 电子合同与纸质合同具有相同的法律效益，但必须满足一定条件，即通过第三方电子合同平台签署并采用可靠的电子签名。这样的电子合同能够锁定签约主体的真实身份、有效防止文件篡改，并精确记录签约时间，从而被法律认可。
二、合同未生效的特殊情况
- 附生效条件未成就：
- 如果网贷合同中明确约定以贷款实际发放作为合同生效的条件（如“本合同自贷款方实际向借款方发放贷款之日起生效”），则在未下款的情况下，合同虽已成立但未生效。此时，借款人无需承担还款义务，因为合同尚未产生法律效力。
三、合同无效的特殊情况
存在法定无效事由：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，如果合同存在欺诈、胁迫、恶意串通、损害国家/集体/第三人利益、以合法形式掩盖非法目的、损害社会公共利益、违反法律/行政法规的强制性规定等情形，即使合同已签订，也会被认定为无效。
- 例如，贷款机构以欺诈手段诱使借款人签订高额利息的贷款合同，且利息超过法律规定上限，该合同可能被认定为无效。此时，借款人无需承担还款义务，并有权要求贷款机构赔偿因此造成的损失。
合同内容违法：
- 如果网贷合同的内容违反法律法规的强制性规定，如涉及高利贷、砍头息等违法行为，则该合同自始无效。借款人无需履行还款义务，并有权向相关部门举报贷款机构的违法行为。
四、出借人违约的情况
- 若合同没有约定以放款作为生效条件，且合同已成立并生效，但出借人未履行放款义务，则构成违约。借款人可以依据合同约定要求出借人履行放款义务，或者在符合法定解除条件时解除合同，并要求出借人承担违约责任，如赔偿损失等。
五、建议处理方式
核查合同条款：
- 首先仔细核查电子合同条款及生效日期，明确双方的责任和义务。特别是要注意合同中关于贷款发放、还款方式、利息计算、违约责任等方面的约定。
与贷款机构沟通：
- 积极与贷款机构沟通，了解款项未到账的具体原因。如果是由于贷款机构的原因导致款项未发放，可以要求其尽快发放贷款或解除合同并赔偿损失。
保留证据并寻求法律帮助：
- 在沟通过程中，注意保留相关证据，如聊天记录、邮件往来等。如果与贷款机构协商无果，可以寻求法律帮助，通过法律途径维护自己的合法权益。
总结来说，网贷签了电子合同但没下款时，合同的效力需根据合同的具体条款、双方的实际情况以及相关法律法规进行综合判断。如果你在此过程中遇到任何法律问题或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。