结论：借钱时以房屋使用权进行抵押在法律上是可行的，但存在一定限制和风险，需谨慎操作。以下从法律可行性、操作要点、风险提示三个角度详细说明：

1. 法律可行性：房屋使用权抵押的合法性

根据《民法典》相关规定，抵押权设立需以“财产”为客体，而房屋使用权属于用益物权（即对他人所有房屋的占有、使用、收益权利），法律未禁止以房屋使用权设立抵押。但需注意：

• 抵押物范围：仅房屋的“使用权”可抵押，所有权仍归原房主所有；
• 登记要求：若房屋为商品房，使用权抵押需在不动产登记机构办理抵押登记（部分地区可能要求提供租赁合同、产权人同意书等材料）；
• 合同效力：双方需签订书面抵押合同，明确抵押范围、期限、违约责任等条款，否则可能因形式要件缺失导致合同无效。

2. 操作要点：如何合法设立房屋使用权抵押

• 明确抵押标的：在合同中写明抵押的是“房屋使用权”而非所有权，避免歧义；
• 产权人同意：若房屋为共有或租赁所得，需取得其他共有人或出租人的书面同意，否则可能因无权处分导致抵押无效；
• 办理登记：抵押合同生效后，需到不动产登记机构办理抵押登记（部分地区可能要求公证），未登记的抵押权不得对抗善意第三人；
• 期限限制：抵押期限不得超过房屋使用权的剩余期限（如租赁合同剩余5年，则抵押期限最长5年）。

3. 风险提示：房屋使用权抵押的潜在问题

• 优先受偿权受限：若债务人违约，债权人仅能就房屋使用权的变现价值优先受偿，而房屋所有权仍归原房主，变现难度可能高于所有权抵押；
• 房屋被收回风险：若原房主出售房屋或租赁合同到期未续签，债权人可能面临房屋被收回、使用权灭失的风险；
• 合同无效风险：若抵押合同未满足形式要件（如未书面签订、未登记）或存在欺诈、胁迫等情形，可能被认定无效；
• 执行难度高：房屋使用权的市场价值较低，且变现需通过拍卖、转租等方式，流程复杂、周期长。

4. 替代方案建议

若条件允许，可优先考虑以下更稳妥的方式：

• 房屋所有权抵押：若房主同意，可直接以房屋所有权设立抵押，优先受偿权更强；
• 保证担保：要求债务人提供第三人作为保证人，增加还款保障；
• 动产抵押/质押：若债务人有车辆、设备等动产，可设立抵押或质押，操作更灵活。

总结：房屋使用权抵押在法律上可行，但需严格履行登记手续、明确合同条款，并充分评估变现风险。建议操作前咨询专业律师，确保合同合法有效，最大限度保障权益。如有具体案件或合同条款需要审核，可直接向我提问。