结论前置：购房合同本身不能直接用于抵押贷款，且房贷还完后未办理房产证的情况下，需先完成房产证的办理，再考虑以房产作为抵押物进行贷款。
详细分析：
购房合同与抵押贷款的关系：
- 购房合同是购房者与开发商之间签订的，用于确认双方购房交易关系的法律文件。它本身并不具备抵押物的属性，因为抵押物通常需要是具有明确权属和可处置性的财产，如房产、车辆等。
- 抵押贷款是指借款人以一定的抵押物作为担保，向银行或其他金融机构申请贷款的方式。在房产抵押贷款中，抵押物通常是已经取得房产证的房产，而非购房合同。
房贷还完后未办理房产证的情况：
- 根据《城市房地产开发经营管理条例》第三十二条的规定，无论是预售还是现售商品房，购买人均需在规定时间内办理土地使用权变更和房屋所有权登记手续，即办理房产证。这一规定并未将贷款是否还清作为办理房产证的限制条件。
- 因此，即使房贷已经还完，如果尚未办理房产证，购房者仍需按照相关规定和流程，前往不动产登记中心办理房产证。
以房产作为抵押物进行贷款：
- 在取得房产证后，购房者可以考虑以该房产作为抵押物，向银行或其他金融机构申请贷款。此时，银行会要求购房者提供房产证等相关证件，并办理房产抵押登记手续，以保障其债权安全。
- 抵押登记完成后，银行会根据购房者的信用状况、还款能力等因素，决定是否批准贷款申请，并确定贷款额度、利率等条款。
法律建议：
- 如果您房贷已经还完但尚未办理房产证，建议您尽快前往不动产登记中心办理房产证，以便后续以房产作为抵押物进行贷款或其他处置。
- 在办理房产证过程中，如果遇到任何问题或需要协助，可以向我咨询，我会根据您的具体情况提供专业的法律建议和帮助。
- 如果您计划以房产作为抵押物进行贷款，建议您提前了解银行或其他金融机构的贷款政策和要求，以便做好充分的准备和规划。
可能后果：
- 如果您未能在规定时间内办理房产证，可能会面临一些法律风险和不便，如无法自由处置房产、无法享受相关政策优惠等。
- 如果您以未取得房产证的房产作为抵押物进行贷款，银行或其他金融机构可能会拒绝您的贷款申请，或者要求您提供其他担保措施。
希望以上分析能够对您有所帮助。如果您有任何其他问题或需要进一步的法律咨询，请随时向我提问。