个人抵押借款本身并不违法，但必须满足一系列合法有效的条件，并遵循相应的法定程序。以下是对这一问题的详细分析：
一、合法有效的前提条件
主体适格：
- 抵押人与抵押权人均需具备完全民事行为能力。若任何一方为无民事行为能力人或限制民事行为能力人，如未成年人或精神病患者，在未获得法定代理人同意的情况下签订的抵押借款合同将视为无效。
- 抵押人需对抵押物拥有合法的所有权或处分权。例如，若抵押物为房产，抵押人需提供有效的产权证明，且该房产未被查封、扣押或存在其他权利限制。
意思表示真实：
- 双方签订抵押借款合同的行为必须基于真实意愿，不得通过欺诈、胁迫等手段迫使对方违背真实意思签订合同。若存在欺诈、胁迫等情形，受损害方有权请求法院或仲裁机构撤销合同。
内容合法：
- 抵押借款合同的内容应遵守法律、行政法规的强制性规定，不得损害国家、集体及他人的合法权益，亦不可违背公序良俗。例如，合同中不得约定“流质条款”，即若债务人不能按时还款，则抵押物直接归抵押权人所有，此类条款根据《民法典》的相关规定是无效的。
二、需履行的法定程序
签订书面抵押借款合同：
- 根据《民法典》的相关规定，设立抵押权时，当事人应采用书面形式订立抵押合同，并明确被担保债权的种类、数额、债务履行期限、抵押财产的名称、数量及担保范围等关键条款。同时，借款合同也应采用书面形式，明确借款金额、利息计算方式、借款期限、还款方式等重要内容。
办理抵押登记：
- 若抵押物为不动产（如房产），则必须到不动产登记机构办理抵押登记手续，抵押权自登记时正式生效。例如，若甲将房产抵押给乙但未登记，随后又将该房产抵押给丙并办理了登记，则丙的抵押权将优先于乙。
三、可能违法的情形及后果
非法放贷：
- 若未取得金融监管部门批准，擅自从事贷款业务，或以抵押借款形式向不特定对象发放贷款，可能涉嫌非法经营罪，将面临刑事处罚。
套路贷：
- 以非法占有为目的，通过欺骗手段诱使借款人签订高额抵押借款合同，再非法占有其财产，构成犯罪行为，将受到法律的严惩。
抵押物来源不合法：
- 使用盗窃、抢劫等违法犯罪手段获取的财物作为抵押物，不仅抵押借款行为无效，还可能涉及其他犯罪，如盗窃罪、抢劫罪等。
虚假抵押：
- 提供虚假抵押物信息或伪造证明文件骗取贷款，可能构成诈骗罪，将面临刑事处罚。
利率超标：
- 若借款利率超过法律规定的上限（如民间借贷利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍），则超出部分的利息不受法律保护，且可能构成违法行为。
四、实际操作建议
- 充分了解法律法规：在进行抵押借款前，应详细了解并遵守当地的法律法规，确保行为合法合规。
- 谨慎选择借贷对象：选择信誉良好、具备还款能力的借贷对象，以降低借贷风险。
- 签订并保存书面合同：确保所有借贷条款均以书面形式明确，并妥善保存合同及相关文件，以备不时之需。
- 办理抵押登记：若抵押物为不动产，务必办理抵押登记手续，以确保抵押权的生效和优先受偿权。
综上所述，个人抵押借款在合法合规的前提下是受到法律保护的。然而，为了避免法律风险和经济损失，借贷双方都应充分了解相关法律法规，并谨慎处理借贷事宜。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。