结论：个人房屋抵押借款十六万，四分利息是否合法，需根据利息的计算方式及是否超过法定上限来判断。若为月利率四分，则大概率不合法；若为年利率四分，则合法。

分析说明：

1. 利息计算方式及法定上限：

   • 月利率四分：即月利率为4%，换算成年利率则为48%（4%×12）。根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR水平估算，年利率保护上限远低于48%，因此，若月利率为四分，则该利率水平大概率超过了法定上限，属于不合法的高利贷。
   • 年利率四分：即年利率为4%，这明显低于法定利率保护上限，因此是合法的。

2. 法律后果：

   • 若利息不合法：根据相关法律规定，超出法定利率上限的利息部分，借款人有权拒绝支付，且出借人若强行收取，可能面临法律制裁，如被要求返还已收取的超额利息，甚至可能因涉及高利贷等违法行为而受到行政处罚或刑事追究。
   • 若利息合法：则借款人需按照约定支付利息，出借人有权依法收取。

3. 实际操作建议：

   • 核实利率：在签订借款合同前，务必核实清楚利息的计算方式及具体数值，确保不超出法定上限。
   • 明确条款：借款合同中应明确约定借款金额、利率、还款期限等关键条款，避免模糊不清导致纠纷。
   • 保留证据：借款过程中应保留好相关证据，如转账记录、聊天记录等，以便在发生纠纷时维护自身权益。

特殊场景提醒：

• 在实际操作中，还需注意是否存在其他费用（如手续费、管理费等）被隐含在利息中，导致实际利率超出法定上限的情况。因此，在签订借款合同时，应仔细审查合同条款，确保所有费用均明确列出且合法合规。

行动建议：

• 若您已签订此类借款合同且担心利息合法性，建议尽快咨询专业律师，对合同条款进行审查，并评估可能面临的法律风险。
• 若您正考虑进行个人房屋抵押借款，务必在签订合同前充分了解相关法律法规，确保自身权益不受侵害。

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