房屋抵押中约定的四分利息（即月利率4%，年利率48%）在大多数情况下是不合法的。以下是对此问题的详细分析：
一、利息计算方式与法定标准
“四分利息”的定义：
- “四分利息”通常指的是月利率4%，换算成年利率即为48%。这是一个相对较高的利率水平。
法定利率上限：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的年利率不能超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。这一数值是动态变化的，具体可参考中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的数据。以当前常见的LPR水平为例，其四倍通常远低于48%。
二、法律依据与适用情况
民间借贷利率的司法保护上限：
- 无论依据旧规还是新规，年利率48%都远超过了法律保护的利率上限。在旧规下，年利率超过36%的部分无效；在新规下，则以LPR的四倍为上限，超出部分同样不受法律保护。
房屋抵押的特殊性：
- 房屋抵押作为一种担保方式，并不改变借款合同的本质。因此，房屋抵押借款中的利息约定同样需要遵守民间借贷利率的司法保护上限。
三、法律后果与建议
法律后果：
- 如果借款合同中约定的利息超过了法定上限，超出部分的利息约定将被视为无效。出借人无法要求借款人支付超出部分的利息，且如果借款人已经支付了超出部分的利息，还有权要求出借人返还。
建议：
- 在进行房屋抵押借款时，双方应明确约定利率，并确保其符合法定标准。出借人应避免设置过高的利率，以减少法律风险；借款人则应仔细审查借款合同中的利率条款，确保自己的权益不受侵害。
- 如果对利息的合法性存在疑问，或者已经签订了含有高利息条款的借款合同，建议及时向我咨询，以便了解具体的法律风险和应对策略。
四、具体计算与示例
- 假设借款金额为100万元，月利率为4%（即四分利息），则年利率为48%。
- 根据法律规定，如果LPR的四倍低于48%（以当前常见情况为例），则超出部分的利息将不受法律保护。
- 计算公式：合法利息 = 借款金额 × 法定年利率（LPR四倍）；超出部分利息 = 借款金额 × (实际年利率 - 法定年利率)。
- 示例计算：若LPR四倍为13.8%，则合法利息为100万 × 13.8% = 13.8万元；超出部分利息为100万 × (48% - 13.8%) = 34.2万元（这部分利息不受法律保护）。
综上所述，房屋抵押中约定的四分利息在大多数情况下是不合法的。双方在进行房屋抵押借款时，应严格遵守法律规定，确保利息约定的合法性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。