结论前置：以工资卡做抵押在法律上通常是不受保护的，因为工资卡本身并不属于法律规定的可抵押财产范围。

详细分析：

1. 可抵押财产的范围：

   • 根据《中华人民共和国民法典》第三百九十五条的规定，可抵押的财产主要包括建筑物、土地使用权、海域使用权、生产设备、原材料等具有明确财产价值和可处分性的物品。工资卡，作为一种金融交易工具，仅代表个人收入的支付方式，并不具备独立的财产价值，也不属于上述列举的可抵押财产范围。

2. 不得抵押的财产：

   • 进一步地，《中华人民共和国民法典》第三百九十九条明确列出了不得抵押的财产类型，虽然工资卡并未直接提及，但其性质不符合任何可抵押财产的特征。工资卡作为个人收入的一种支付手段，其本身并不具备抵押所需的财产属性和价值稳定性。

3. 权利质押的可能性：

   • 尽管工资卡本身不能抵押，但其对应的银行账户内的存款，在理论上可以进行权利质押。根据《民法典》第四百四十一条的规定，存款单等可以作为质押物。然而，这种操作需要满足严格的质押设立条件，如权利凭证的交付或出质登记等，与通常所说的“抵押工资卡”有本质区别。

4. 民间借贷中的实际应用与风险：

   • 在民间借贷中，约定用工资卡抵押通常是没有法律效力的。出借人为保障债权实现，应选择合法有效的担保方式，如要求借款人提供符合法定条件的抵押物（如房产）、质押物（如存单），或者要求第三人提供保证等。若出借人仅依赖工资卡作为担保，一旦借款人无法偿还债务，出借人可能面临无法追回损失的风险。

法律建议：

• 若您作为出借人，在民间借贷中应谨慎选择担保方式，避免使用工资卡等不具备法律效力的抵押物。
• 若您作为借款人，也应了解工资卡不能作为抵押物的法律规定，避免因此产生不必要的法律纠纷。
• 在进行任何形式的借贷活动时，建议双方签订书面合同，明确约定借款金额、利息、还款期限以及担保方式等关键条款，以保障双方的合法权益。

可能法律后果：

• 若出借人错误地认为工资卡可以作为抵押物，并据此进行借贷活动，一旦借款人无法偿还债务，出借人可能无法通过法律途径追回损失，因为该抵押行为本身就不受法律保护。
• 借款人若故意隐瞒工资卡不能抵押的事实，可能构成欺诈行为，需要承担相应的法律责任。

如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。