买方多贷款后由卖方返还给买方这一行为是否合法，需结合具体情况及合同约定进行综合分析，不能一概而论。以下是从不同角度进行的详细分析：
一、合同约定的自由性
合同内容自由约定：根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，合同的内容，包括付款条件、贷款处理方式等，可以由当事人自由约定。这意味着，如果买卖双方在合同中明确约定了买方多贷款后由卖方返还给买方的条款，且该条款不违反法律法规的强制性规定，那么该条款是合法的。
合同效力不受影响：只要合同的其他内容符合法律法规的规定，且双方当事人在签订合同时具有完全民事行为能力，意思表示真实，那么合同就是有效的。买方多贷款后由卖方返还给买方的约定，作为合同的一部分，其合法性并不影响合同整体的效力。
二、贷款用途与合规性
贷款用途需合规：买方在申请贷款时，通常需要向银行说明贷款用途。如果买方将贷款用于非约定用途，如将多贷的款项返还给卖方，可能违反贷款合同中的约定，甚至可能构成欺诈行为。这可能导致银行提前收回贷款、要求买方承担违约责任等后果。
卖方返还行为的性质：卖方返还买方多贷款项的行为，如果基于双方的真实意思表示，且不违反法律法规的强制性规定，可以视为一种合同履行行为。然而，如果这种返还行为被用于掩盖非法目的，如洗钱、逃税等，那么该行为就是违法的。
三、可能的法律后果
合同纠纷：如果买卖双方在合同履行过程中发生争议，关于买方多贷款后由卖方返还给买方的约定可能成为争议焦点。法院或仲裁机构在审理此类案件时，会综合考虑合同约定、双方行为、法律法规等因素，作出公正裁决。
行政处罚或刑事责任：如果买方或卖方的行为违反了相关法律法规，如贷款诈骗、洗钱等，那么可能面临行政处罚或刑事责任。这将对双方的个人信用、企业声誉等造成严重影响。
四、建议与风险提示
明确合同约定：在签订买卖合同时，双方应明确约定贷款的处理方式、返还条件等关键条款，以避免后续争议。
遵守法律法规：双方应严格遵守相关法律法规，确保贷款用途合规，避免违法行为带来的法律风险。
咨询专业律师：在涉及复杂法律问题时，建议咨询专业律师以获取准确、全面的法律意见。
综上所述，买方多贷款后由卖方返还给买方这一行为是否合法，取决于合同约定、贷款用途的合规性以及是否违反法律法规的强制性规定。在签订合同时，双方应明确约定相关条款，并严格遵守法律法规，以确保交易的合法性和安全性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。