结论前置：

1. 报警处理可能效果有限：此类合同纠纷通常不属于公安机关直接管辖的刑事案件范畴，报警后公安机关可能仅进行调解，无法直接强制对方退钱。
2. 建议通过民事诉讼途径解决：您可以向法院提起诉讼，要求对方履行合同义务或退还已收款项，并可能要求赔偿损失。

详细分析：

首先，我们需要明确的是，您与老板之间就围墙建造事宜达成的协议，实际上构成了一个合同关系。老板收取了您的款项，即表示他接受了您的要约，并承诺按照约定为您建造围墙。然而，老板现在拒绝履行合同义务，且不退还已收款项，这明显构成了违约行为。

关于报警处理：

虽然您可以选择报警，但需要明确的是，此类合同纠纷通常不属于公安机关直接管辖的刑事案件范畴。公安机关在接到此类报警后，可能会进行调解，尝试促使双方达成和解。然而，如果调解无果，公安机关通常无法直接采取强制措施要求对方退钱或履行合同义务。因此，报警处理可能效果有限。

关于民事诉讼途径：

鉴于报警处理可能无法直接解决问题，我建议您考虑通过民事诉讼途径来维护自己的合法权益。具体来说，您可以向法院提起诉讼，要求对方：

1. 履行合同义务：即要求老板按照约定为您建造围墙。
2. 退还已收款项：如果老板确实无法履行合同义务，您可以要求他退还已收取的款项。
3. 赔偿损失：如果因为老板的违约行为给您造成了其他损失（如因围墙未建而导致的安全风险、额外支出等），您还可以要求他赔偿这些损失。

诉讼流程与注意事项：

1. 准备证据：在提起诉讼前，您需要收集并整理好相关证据，如合同、付款凭证、沟通记录等，以证明老板确实收取了您的款项且未履行合同义务。
2. 撰写起诉状：您需要撰写一份起诉状，明确您的诉讼请求、事实与理由等。
3. 提交法院：将起诉状及相关证据提交给有管辖权的法院，并缴纳诉讼费用。
4. 参与诉讼：在诉讼过程中，您需要积极参与庭审，回答法官和对方当事人的询问，并出示相关证据。
5. 执行判决：如果法院最终判决支持了您的诉讼请求，但对方仍不履行判决义务，您可以向法院申请强制执行。

最后建议：

在处理此类纠纷时，我建议您保持冷静和理性，通过合法途径来维护自己的权益。如果您对诉讼流程不熟悉或担心自己无法妥善处理，可以考虑咨询或聘请一位专业律师来协助您。当然，如果您有任何法律问题或需要进一步的法律建议，也可以直接向我咨询。