借款年化率35.9%的合法性取决于借款的具体情境。对于民间借贷而言，该利率很可能不合法；对于金融机构借贷，则需根据具体金融监管规定来判断。具体分析如下：

一. 民间借贷

1. 新规下的判断：根据2020年8月20日起实施的新修订《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。考虑到当前一年期LPR通常低于9%，其4倍远低于35.9%。因此，在民间借贷中，年化利率35.9%超出了司法保护上限，通常被视为不合法。

   • 生活实例：假设当前一年期LPR为3.85%，其4倍为15.4%。若某民间借贷合同约定的年化利率为35.9%，则明显超出了这一司法保护上限，借款人无需支付超出部分的利息，且若已支付，有权请求出借人返还。

二. 金融机构借贷

• 对于银行、持牌消费金融公司等金融机构的借贷业务，年化利率35.9%的合法性需依据具体的金融监管规定和合同条款来判断。金融机构的贷款利率受多种因素影响，并在贷款合同中明确约定利率条款。若年化利率35.9%符合相关金融监管规定，并在合同中明确且无违法违规行为，则该利率在法律上可能有效。但实际操作中，金融机构的贷款利率往往受到更严格的监管限制。

三. 综合建议

• 我建议：在借款前，务必了解清楚借款类型和相关法律法规，特别是民间借贷的新规变化。对于金融机构借贷，应仔细阅读合同条款，确保利率约定符合金融监管规定。如遇非法借贷活动或高利贷行为，应及时向相关部门举报并寻求法律援助。

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