贷款没下来没有签合同，合同通常不生效。具体分析如下：

1. 合同生效的一般原则：

   • 根据《民法典》的相关规定，合同的效力主要取决于双方的真实意思表示以及合同内容是否符合法律法规的强制性规定。在贷款合同中，如果双方未签字且贷款未下款，通常意味着合同尚未成立，因此不生效。

2. 特殊约定情况：

   • 若贷款合同中明确约定了以贷款发放作为合同生效的条件，那么在贷款未下款的情况下，合同自然未生效。此时，双方均不受合同条款的约束。

3. 合同无效的特殊情形：

   • 即便合同已签字但贷款未下款，如果存在法定无效情形（如欺诈、胁迫、恶意串通、以合法形式掩盖非法目的、损害社会公共利益或违反法律、行政法规的强制性规定），合同仍然无效。

4. 法律责任：

   • 如果贷款机构未按照约定的日期和数额提供借款，且合同已签字但贷款未下款，造成借款人损失的，贷款机构可能需要承担相应的赔偿责任。

综上所述，贷款没下来且没有签合同的情况下，合同通常不生效。如果你在此类贷款合同纠纷中遇到具体问题，可以直接向我咨询，我会根据你的具体情况提供进一步的法律分析和建议。