签了借款合同但钱没有下来，合同是否有效需根据具体情况判断，不过一般情况下，只要合同符合法定生效条件，即使未收到款项，合同也是有效的。以下从不同角度为你详细分析：

合同生效的基本条件

根据法律规定，一个合同要生效，通常需要满足以下三个核心要素：

1. 行为人具有相应的民事行为能力：这意味着签订合同的双方都必须具备独立实施民事法律行为的资格。简单来说，就是双方都是成年人且精神正常，或者虽未成年但已具备相应的民事行为能力，并且是在没有被欺诈、胁迫等情况下自愿签订的合同。例如，成年人和具有完全民事行为能力的企业之间签订借款合同，双方都具备相应的民事行为能力。
2. 意思表示真实：双方在签订合同时的意愿必须是真实、自愿的，不存在任何欺诈、胁迫或误导等情形。这是确保合同公平、公正的基础。比如，出借人没有通过威胁手段迫使借款人签订合同，借款人也确实是出于自身资金需求而自愿签订。
3. 不违反法律法规和公序良俗：合同的内容必须合法，不能违反国家法律法规的强制性规定，也不能违背社会公德和公共秩序。例如，借款合同中约定的利率不能超过法律规定的上限，否则超出部分的利息约定无效，但不影响合同其他部分的效力。

只要合同满足上述三个条件，即使一方尚未收到合同约定的款项，合同在法律上依然是有效的。未收到款项可能涉及到的是合同的履行问题，而非合同的效力问题。如果合同中明确约定了付款时间和方式，而对方未按约定支付款项，那么收款方有权依据合同条款要求对方承担违约责任，如支付逾期利息、继续履行付款义务等。若双方协商不成，收款方还可以通过诉讼等法律途径来维护自己的合法权益。

特殊情况分析

1. 自然人之间的借款合同：根据《中华人民共和国民法典》第六百七十九条的特别规定，自然人之间的借款合同自贷款人提供借款时成立。这意味着，即使双方已经签署了书面合同，但在款项实际交付之前，合同并未成立，因此也就无法生效。例如，张三与李四作为自然人签订了借款合同，若张三未将款项交付给李四，则合同尚未成立，更谈不上生效。不过，如果张三后续交付了款项，合同则从交付时成立并生效。
2. 合同中明确约定以收到款项作为合同生效的条件（附条件的合同）：如果合同中明确约定“本合同自收到借款之日起生效”，那么在款项未收到前，合同确实尚未生效。例如，甲和乙签订借款合同，约定合同自乙收到甲的借款时生效，若甲未转账给乙，合同就不生效。
3. 法律有特别规定某些类型的合同必须收到款项后才生效：虽然这种情况比较少见，但如果存在这样的特别规定，也应得到遵守。不过在常见的民间借贷和一般的借款合同中，这种情况并不多见。

法律建议

1. 仔细审查合同条款：在签订借款合同时，双方务必仔细阅读并理解合同条款，特别是关于合同生效、履行和违约责任等方面的约定。如有不明白之处，要及时询问并澄清，以避免未来可能出现的纠纷和风险。
2. 保留相关证据：如果合同生效后对方未履行付款义务，要注意保留合同、沟通记录等相关证据，以便在需要通过法律途径解决纠纷时能够有力地维护自己的权益。

总之，合同的效力与是否收到款项并非直接相关，而是取决于合同本身是否符合法律规定的生效条件以及合同中的特别约定。如果你在借款合同方面还有其他疑问，可以直接向我咨询。