利息计入本金（复利）的合法性取决于多种因素，不能一概而论。以下是对此问题的详细分析：

一、合法的情况

1. 双方自愿协商且约定明确

   • 在平等、自愿的基础上，如果借贷双方在合同中明确约定了可以将利息计入本金计算复利，并且该约定不违反法律、行政法规的强制性规定，不损害国家、集体或第三人的利益，那么这种利息转本金的做法是合法的。这既适用于一般金融借贷，也适用于民间借贷。

2. 利率合规

   • 无论是单利还是复利，都需要严格遵守国家对利率的限制性规定。在民间借贷中，年利率不能超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。只要在这个限制范围内，双方约定的利息转本金行为就是合法的。例如，若合同成立时一年期贷款市场报价利率为3.85%，则四倍即为15.4%。若前期约定的年利率未超过15.4%，则将利息计入本金并重新出具的债权凭证载明的金额，可认定为后期借款本金。

3. 考虑实际履行情况

   • 如果借款人已经按照约定支付了前期的利息，且双方对此无异议，那么将这部分已支付的利息转为后续的本金通常是可以的。这本质上是对前期借款及利息的结算和确认，同时也是对后续债权债务关系的重新明确。

二、不合法的情况

1. 利率超过法定上限

   • 如果前期约定的利率或转化后的复利利率超过了法定上限（如民间借贷中年利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍），那么超出部分的利息不能计入后期借款本金，也不受法律保护。这是为了防止出借人通过过高的利率获取不合理的高额收益，确保借贷关系的公平性和合理性。

2. 存在欺诈、胁迫等情形

   • 如果一方通过欺诈、胁迫等手段迫使对方接受利息转本金的安排，或者在对方不知情、不同意的情况下擅自将利息转为本金，那么这种行为是不合法的。它损害了对方的合法权益，违反了自愿、公平的原则。

3. 高利转贷行为

   • 出借人不得以将利息计入本金的方式虚增借贷金额，以规避对高利贷的法律规制。例如，套取金融机构信贷资金后高利转贷给他人，并在转贷过程中将利息计入本金，这种行为可能构成“高利转贷罪”，是违法的。它扰乱了金融秩序，违反了国家金融管理法规。

4. 涉及虚假诉讼

   • 如果双方恶意串通，通过伪造或夸大债权债务关系的方式，将利息计入本金并试图通过诉讼等法律程序获取非法利益，那么这种行为就可能构成虚假诉讼。虚假诉讼不仅损害了他人的合法权益，也浪费了司法资源，严重干扰了正常的司法秩序。

三、建议与提醒

• 明确约定：在进行借贷活动时，双方应明确约定利率和利息计算方式，并确保利率符合法定标准。同时，在借据上必须写明利息的计算方式，确保双方对利率有明确的认知。
• 保留证据：出借人和借款人应保留好相关证据和凭证，如借款合同、转账记录、利息支付凭证等，以便在发生纠纷时能够证明自己的权益。
• 谨慎操作：如遇复杂或不确定的借贷情况，建议直接向我咨询以获取准确的法律意见和指导，避免可能的法律风险。

综上所述，利息计入本金是否合法取决于多种因素，包括双方的约定是否自愿、明确且合法，是否遵守了利率限制，以及是否存在不当的高利转贷行为等。因此，在进行相关操作时，务必谨慎对待并确保合规性。