行政处罚案件涉嫌犯罪的，并非必须调查终结后才能移送。具体分析如下：

1. 法律原则与规定
   根据《行政处罚法》第二十七条及《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》，行政机关在执法过程中发现案件涉嫌犯罪的，应当及时移送司法机关，而非必须等待行政调查终结。这一规定体现了“刑事优先”原则，即当行政违法与刑事犯罪竞合时，刑事程序优先于行政程序，以避免以罚代刑、放纵犯罪。

2. 移送条件与程序

   • 移送条件：行政机关只需掌握初步证据证明案件涉嫌犯罪（如涉嫌罪名、基本事实等），即可启动移送程序，无需完成全部行政调查。
     
   • 移送材料：需提交涉嫌犯罪案件的调查报告、证据材料（如现场笔录、检验报告等）、涉案物品清单等，以协助司法机关立案侦查。
     
   • 后续处理：移送后，行政机关应将案件移送情况告知当事人，并暂停行政处罚程序（但涉及人身自由、财产保全等紧急措施可先行执行）。

3. 例外情形与注意事项

   • 紧急情况：若案件涉及重大公共利益、人身安全或财产损失风险，行政机关可先行采取必要措施（如查封、扣押），再同步移送司法机关。
     
   • 程序衔接：司法机关立案后，行政机关应配合提供补充证据；若司法机关认为不构成犯罪，行政机关可恢复行政处罚程序。
     
   • 责任风险：行政机关若故意隐瞒犯罪线索或拖延移送，可能面临行政处分或刑事责任（如徇私舞弊不移交刑事案件罪）。

建议：若您遇到行政处罚案件涉嫌犯罪的情形，建议及时整理证据材料并咨询专业律师，确保程序合法合规，避免因移送不当引发法律风险。如有具体案件细节，可进一步向我咨询。