结论：信贷资金转借无效后返还财产的行为，是否构成侵占罪，需根据具体情况判断，不能一概而论。以下从不同角度进行分析：
一、侵占罪的构成要件
侵占罪，是指以非法占有为目的，将他人的交给自己保管的财物、遗忘物或者埋藏物非法占为己有，数额较大，拒不交还的行为。其构成要件主要包括：
- 主体要件：一般主体，即年满16周岁，具有刑事责任能力的自然人。
- 主观要件：故意，且具有非法占有的目的。
- 客体要件：他人财物的所有权。
- 客观要件：将他人交给自己保管的财物、遗忘物或者埋藏物非法占为己有，数额较大，拒不交还。
二、信贷资金转借无效后的财产返还
信贷资金转借无效，通常指的是因违反法律、行政法规的强制性规定或违背公序良俗等原因，导致转借行为自始无效。在此情况下，转借人应返还所取得的财产给原出借人或相关权利人。
三、是否构成侵占罪的分析
若转借人无非法占有目的：
- 如果转借人在转借行为被认定无效后，积极返还财产，没有非法占有的目的，那么其行为不构成侵占罪。
若转借人有非法占有目的：
- 如果转借人在转借行为被认定无效后，拒不返还财产，或者通过隐匿、转移、变卖等方式意图非法占有该财产，且数额较大，那么其行为可能构成侵占罪。
- 数额较大的认定：根据相关司法解释，侵占罪“数额较大”的标准通常为1万元至10万元以上（具体标准可能因地区而异）。如果转借人拒不返还的财产数额达到或超过这一标准，且具有非法占有的目的，那么其可能构成侵占罪。
特殊情况考虑：
- 如果转借行为本身涉及其他犯罪（如诈骗罪、贷款诈骗罪等），且转借人因此取得财产，那么即使转借行为被认定无效，转借人也可能因其他犯罪被追究刑事责任，而不仅仅是侵占罪。
- 如果转借人返还财产的过程中存在欺诈、胁迫等行为，也可能构成其他犯罪。
四、法律建议
对于原出借人：
- 如果发现转借人拒不返还财产，且怀疑其具有非法占有的目的，应及时收集证据并报警，通过法律途径维护自己的合法权益。
对于转借人：
- 如果转借行为被认定无效，应积极返还财产，避免构成侵占罪或其他犯罪。
- 如果对返还财产有异议或困难，应及时咨询专业律师，寻求法律帮助。
最后，信贷资金转借无效后返还财产的行为是否构成侵占罪，需根据具体情况判断。如果有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。