结论：信贷资金转借后无效返还款，若以非法占有目的拒不归还，不一定构成侵占罪，需根据具体情形判断是否符合侵占罪的构成要件，也可能涉及其他罪名或民事纠纷。以下从不同角度详细分析：

一、侵占罪的构成要件

侵占罪是指以非法占有为目的，将代为保管的他人财物非法占为己有，数额较大，拒不退还的行为。其构成要件包括：

1. 主体要件：行为人需为代为保管他人财物的人，或对他人财物具有合法持有权的人。
2. 主观要件：行为人必须具有非法占有的目的，即明知财物属于他人，仍意图将其据为己有。
3. 客体要件：行为对象为他人所有的财物，且行为人已合法持有该财物。
4. 客观要件：行为人实施了将代为保管的财物非法占为己有，数额较大，且拒不退还的行为。

二、信贷资金转借无效返还款的情形分析

1. 若转借行为本身无效：

   • 民事纠纷角度：若信贷资金转借行为因违反法律、行政法规的强制性规定或违背公序良俗而无效，则转借合同自始无效。此时，借款人应返还出借人原始信贷资金及可能产生的利息（若法律允许）。若借款人拒不返还，出借人可通过民事诉讼途径追讨。
   • 刑事犯罪角度：若借款人以非法占有为目的，在转借行为无效后仍拒不返还资金，且数额较大，可能涉嫌侵占罪。但需注意，侵占罪要求行为人已合法持有财物，而在此情形下，借款人持有资金的基础是无效的转借合同，其合法性存疑。因此，是否构成侵占罪需结合具体案情判断，如借款人是否通过欺骗手段获得资金、是否意图永久占有等。

2. 若转借行为有效，但借款人拒不返还：

   • 民事纠纷角度：若转借行为有效，借款人应按合同约定返还资金。若拒不返还，出借人可通过民事诉讼途径追讨，并可能要求借款人承担违约责任。
   • 刑事犯罪角度：在此情形下，借款人拒不返还资金的行为通常不构成侵占罪，因行为人并非基于代为保管的关系持有财物。但若借款人通过欺骗手段获得资金，或意图永久占有资金且数额巨大，可能涉嫌诈骗罪或其他罪名。

三、其他可能涉及的罪名

1. 诈骗罪：若借款人在转借过程中通过虚构事实、隐瞒真相等手段骗取出借人信任，从而获得资金，且意图永久占有，可能构成诈骗罪。
2. 贷款诈骗罪：若借款人以非法占有为目的，诈骗银行或其他金融机构的贷款，数额较大的，可能构成贷款诈骗罪。但此罪名通常针对直接从金融机构获得贷款的行为，与信贷资金转借情形不完全吻合。

四、法律建议

1. 出借人角度：

   • 在转借信贷资金前，应充分了解转借行为的合法性及风险，避免因无效转借导致资金损失。
   • 若借款人拒不返还资金，应及时收集证据（如转借合同、转账记录、沟通记录等），并通过民事诉讼途径追讨。
   • 若怀疑借款人涉嫌刑事犯罪，可向公安机关报案，由公安机关依法调查处理。

2. 借款人角度：

   • 应遵守法律法规及合同约定，按时返还转借资金。
   • 若因特殊原因无法按时返还，应及时与出借人沟通协商，寻求解决方案。
   • 避免通过欺骗手段获得资金或意图永久占有资金，以免涉嫌刑事犯罪。

总结：信贷资金转借无效返还款后，若借款人以非法占有目的拒不归还，是否构成侵占罪需结合具体案情判断。出借人应通过民事诉讼途径追讨资金，并在必要时向公安机关报案；借款人应遵守法律法规及合同约定，避免涉嫌刑事犯罪。如有任何疑问或需要进一步法律帮助，请直接向我咨询。