农行贷款逾期后收取罚息复利在法律框架下是合法的，但需满足一定条件。具体分析如下：

1. 罚息的合法性
   根据《中华人民共和国民法典》第六百七十六条，借款人未按约定期限返还借款的，应当按照约定或国家规定支付逾期利息。农行作为金融机构，在贷款合同中明确约定逾期罚息利率（通常为正常利率的1.3-1.5倍），且该利率未超过司法保护上限（当前为LPR的4倍），则罚息的收取具有合法性。

2. 复利的合法性边界
   复利即“利滚利”，其合法性需满足两个核心条件：

   • 合同明确约定：贷款合同中需清晰载明复利的计算方式（如对未支付的罚息计收复利）；
     
   • 利率合规：复利叠加后的总利率不得超过司法保护上限。例如，若正常利率为5%，罚息为7.5%（1.5倍），复利以7.5%为基数计算，则总利率需低于当前LPR的4倍（约15.4%）。
     若农行合同符合上述条件，复利收取合法；否则可能被认定为“高利贷”而无效。

3. 实务中的常见情形

   • 合规操作：多数银行合同会约定“对逾期本金计收罚息，对未支付的利息（含罚息）计收复利”，且利率在法定范围内，此类条款通常被法院支持。
     
   • 风险点：若合同未明确复利计算基数（如仅笼统约定“计收复利”），或利率叠加后超限，借款人可主张条款无效或要求调整。

建议：

• 若您已收到农行罚息复利通知，可先核对合同条款及利率计算方式；
  
• 如认为利率超限或条款不公，可收集证据（如合同、还款记录）通过法律途径主张权益；
  
• 如有进一步疑问，可直接向我咨询具体案件细节。