结论：贷款用途变更时，保证人是否承担责任需根据担保合同约定、法律法规规定及具体事实情况综合判断。关键在于确定保证人是否知晓并同意借款用途的变更，以及该变更是否实质性地增加了债务履行的风险。
一、担保合同有明确约定的情况
特定用途约定：
- 若担保合同中明确约定保证人仅对特定用途的借款承担担保责任，借款人擅自改变用途后，保证人通常可免除对改变用途部分的担保责任。例如，合同约定贷款用于购买原材料，借款人却用于股市投资，保证人可主张免责。
改变用途免责条款：
- 如果担保合同中明确规定借款人变更借款用途时保证人可以免责，那么借款人改变用途后，保证人可依此约定主张免责。
二、担保合同未明确约定或约定不明确的情况
未限制借款用途：
- 若担保合同未对借款用途作出明确限制，或保证人在提供担保时明知借款人可能改变用途但仍提供担保，即使借款人改变用途，保证人仍可能需承担担保责任。这是因为保证人在提供担保时应预见到可能出现的风险。
推定同意与明确同意：
- 明确书面同意：保证人如以书面形式明确表示同意债权人与债务人改变借款用途，则需按新的借款用途对应的债务情况承担担保责任。
- 推定同意：若保证人明知借款人改变借款用途但未提出异议，且继续履行担保义务，如提供担保财产或承诺承担保证责任，可能被法院推定为同意借款用途的改变，从而仍需承担担保责任。
出借人监督义务：
- 如果出借人在保证合同中明确承诺监督借款人专款专用，但因未尽监督义务而造成借款被挪作他用，保证人能否免责需根据具体法律规定和合同条款判断。例如，若出借人明知借款人改变用途却未采取措施，保证人可能主张减轻或免除责任。
三、法律法规的相关规定
主合同变更与保证责任：
- 根据《中华人民共和国民法典》及相关司法解释，债权人与债务人未经保证人书面同意，协商变更主债权债务合同内容（包括借款用途），若减轻债务，保证人仍对变更后的合同承担责任；若加重债务，保证人对加重的部分不承担责任。
- 若借款用途的改变实质性地增加了债务履行的风险，且保证人对此并不知情且未书面同意该变更，保证人对于因借款用途改变而增加的债务风险部分，可能不承担担保责任。
追偿权：
- 如果保证人能够证明其因借款人改变用途而遭受了损失，且该损失与改变用途之间存在因果关系，保证人在承担责任后可向借款人追偿。
四、实务中的关键考量因素
保证人知情与否的证明责任：
- 保证人需提供证据证明其对用途变更不知情（如借款合同明确约定用途、无书面同意文件等）。
- 若债权人能证明保证人明知或应知用途变更（如保证人参与后续协商），则可能丧失免责权利。
用途变更的性质与程度：
- 轻微变更（如原定购买原材料改为支付工资）：通常不影响担保责任。
- 重大变更（如从生产经营转为高风险投资）：保证人可主张免责或减轻责任。
债权人是否存在过错：
- 若债权人故意隐瞒用途变更或存在欺诈行为（如虚构交易背景），保证人可主张免责。
五、风险防范建议
保证人：
- 在合同中明确约定“用途变更须经书面同意”；
- 定期核查资金流向，保留沟通记录；
- 发现用途变更后及时提出异议并留存证据。
债权人：
- 用途变更前务必取得保证人书面同意；
- 完善贷后管理，监控资金使用合规性；
- 避免因自身过错导致保证人免责。
示例：假设甲向银行贷款100万元用于购买设备，乙提供连带责任保证。后甲将资金用于炒股亏损，银行未告知乙。在此情况下，若担保合同未明确约定用途变更时乙可免责，且乙能证明对用途变更不知情，乙可主张免除或减轻担保责任。因为炒股属于高风险投资，显著增加了债务履行的风险，且未经乙书面同意。
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