老人存款转账由儿女代管的协议，在符合法定条件时是有效的。以下从不同角度为你详细分析：
- 协议有效的核心条件
根据《民法典》第143条，民事法律行为有效需满足：
- 行为人具有相应民事行为能力：老人需具备完全民事行为能力（能独立实施民事法律行为）。若老人因疾病等原因无法辨认自身行为，需通过特别程序认定其为限制/无民事行为能力人，此时协议需由其法定代理人（如配偶、其他子女）代为签署或追认。
- 意思表示真实：协议需体现老人真实意愿，排除受欺诈、胁迫、重大误解等情形。例如，若子女以“不赡养”威胁老人签署协议，老人可主张撤销。
- 不违反法律、行政法规强制性规定，不违背公序良俗：协议内容需合法，如不得约定“子女代管后老人不得反悔”等剥夺老人财产处分权的条款。
- 协议形式与内容建议
为增强协议效力，建议：
- 书面形式：虽口头协议也可能有效，但书面协议能明确双方权利义务（如代管期限、资金用途、监督方式、返还条件等），减少纠纷。
- 公证或见证：可邀请无利害关系第三方（如居委会、律师）见证签署过程，或对协议进行公证，增强证明力。
- 资金监管：若代管金额较大，可约定将资金存入老人名下账户，由子女仅持有密码或U盾，避免资金被挪用。
- 潜在风险与防范
- 子女滥用代管权：若子女将资金用于个人消费、投资等非老人利益用途，老人可依据《民法典》第929条（无偿委托合同受托人过错责任）要求赔偿损失。
- 协议撤销权：若老人后续恢复行为能力或发现子女存在欺诈、胁迫等情形，可在1年内行使撤销权（自知道或应当知道撤销事由之日起计算）。
- 继承影响：若老人未明确约定代管资金性质，子女可能主张资金为赠与。建议协议中明确“代管资金仍属老人所有，子女仅代为保管”。
总结：只要协议符合法定条件且内容清晰，儿女代管老人存款的协议是有效的。为保障老人权益，建议签署书面协议并明确关键条款，必要时可咨询律师协助起草或审核。若您有具体协议内容或纠纷情况，可进一步向我咨询。