结论前置：

1. 未经抵押登记，抵押权未设立，但借款人使用贷款本身不直接违法；
2. 若贷款用途违反合同约定或法律规定，则可能构成违约或违法。

详细分析：

一、抵押登记与抵押权设立的关系

根据《中华人民共和国民法典》第四百零二条：“以本法第三百九十五条第一款第一项至第三项规定的财产或者第五项规定的正在建造的建筑物抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。”

这意味着，若房屋抵押未办理登记，则抵押权未设立。商业银行虽与借款人签订了抵押合同，但未登记时，银行并不享有对该房屋的优先受偿权。然而，这并不影响借款合同的效力，借款人仍需按合同约定偿还贷款。

二、借款人使用贷款的合法性

1. 贷款用途的合同约定：

   • 借款人与商业银行签订的借款合同中，通常会明确贷款的用途。若借款人按合同约定使用贷款，则其使用行为合法。
   • 若借款人擅自改变贷款用途，违反合同约定，则构成违约，银行有权要求借款人提前还款或采取其他法律措施。

2. 贷款用途的法律规定：

   • 某些贷款用途可能受到法律的限制或禁止，如将贷款用于非法活动。若借款人将贷款用于违法活动，则不仅构成违约，还可能涉嫌违法，需承担相应的法律责任。

三、建议与风险提示

1. 借款人应严格按合同约定使用贷款，避免擅自改变贷款用途，以免构成违约。
2. 借款人应确保贷款用途合法，不将贷款用于非法活动，以免涉嫌违法。
3. 商业银行应加强对贷款用途的监管，确保贷款按约定用途使用，降低贷款风险。

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