私人抵押借款在符合一定条件下是合法的。以下是从多个角度对这一问题的详细分析：
一、合法性的前提条件
主体适格：
- 借贷双方必须都是具有完全民事行为能力的自然人或依法成立的法人、非法人组织。例如，未成年人和精神病人（在发病期间）不具备完全民事行为能力，他们参与的私人抵押借款行为可能无效。这意味着，只有具备完全民事行为能力的主体才能作为借贷双方，确保借款行为的合法性。
意思表示真实：
- 双方签订抵押合同时必须基于真实意愿，不存在欺诈、胁迫等情形。如存在此类情况，合同可被视为可撤销，不具有合法效力。这要求借贷双方在签订合同时，必须诚实守信，确保合同内容的真实性和合法性。
内容合法：
- 不违反法律强制性规定：抵押合同的内容不能违反法律的强制性规定，如不得约定流质条款（即债务未到期时抵押财产直接归债权人所有）。此外，借款利率也不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍，否则超出部分的利息将不受法律保护。
- 不违背公序良俗：抵押行为的目的必须合法，不能以逃避法律义务或损害他人合法权益为目的。这要求借贷双方在签订合同时，必须遵守社会公德和法律法规，确保借款行为的正当性。
抵押物合法：
- 用于抵押的财产必须是抵押人有权处分的合法财产，并且符合法律规定的可抵押范围。例如，建筑物、建设用地使用权、生产设备等可以抵押；而土地所有权、宅基地等集体所有土地的使用权（除法律规定可以抵押的外）则不得抵押。这要求借贷双方在签订合同时，必须明确抵押物的合法性和可抵押性。
办理法定手续：
- 对于特定抵押物，如不动产，需要办理抵押登记手续，抵押权自登记时设立。未经登记的抵押权不得对抗善意第三人。这要求借贷双方在签订合同时，必须按照法律规定办理相关手续，确保抵押权的合法性和有效性。
二、借贷合同的签订与履行
签订书面形式合同：
- 为明确双方的权利和义务，避免后续纠纷，私人抵押借款时应签订书面形式的借贷合同。合同中应明确记载被担保债权的种类和数额、债务人履行债务的期限、抵押财产的名称和数量以及担保的范围等关键条款。同时，借款金额、利息、还款方式等也应详细列明。
审慎审查借款人资信：
- 出借人在放贷前应仔细审查借款人的资信状况和还款能力，以确保资金的安全回收。这要求出借人在签订合同时，必须对借款人的信用状况、还款能力等进行全面评估，降低借款风险。
三、存在的违法风险及后果
高利贷：
- 如约定的利率超过法定上限，可能被认定为高利贷，超出部分的利息不受法律保护。此外，高利贷行为还可能触犯刑法中的相关条款，如非法经营罪等。
非法集资：
- 以抵押借款为名，向不特定的多数人吸收资金，扰乱金融秩序的行为，可能构成非法集资类犯罪。这类行为不仅会导致借款合同无效，还可能面临刑事处罚。
暴力催收：
- 在借款人未能按时还款时，采用暴力、威胁、侮辱等非法手段进行催收的行为是违法的，可能会触犯治安管理处罚法甚至刑法。这要求出借人在催收借款时，必须遵守法律法规，不得采取非法手段。
四、建议与总结
在进行私人抵押借款时，双方应严格遵守法律法规，确保合同的合法性。具体来说，可以采取以下措施来降低风险：
- 核实借贷双方的主体资格和信用状况：确保借贷双方具备完全民事行为能力，且信用状况良好。
- 签订详尽的书面贷款合同：明确双方的权利义务，包括债权种类、数额、履行期限、抵押财产详情、担保范围等。
- 办理抵押登记手续：特别是以不动产为抵押时，必须办理抵押登记手续以确保抵押权的设立和优先受偿权。
- 遵守国家关于利率的规定：避免陷入高利贷的法律困境。
总之，私人抵押借款在符合一定条件下是合法的，但双方必须严格遵守法律法规和合同约定，确保借款行为的合法性和有效性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。