结论：借款一万还一万二千七是否合法，需结合借款期限、利率计算方式及是否超出法定上限来判断。若年利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则合法；若超出，则超出部分不受法律保护。

1. 利率合法性的判断标准

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以2024年7月为例，一年期LPR为3.45%，四倍即13.8%。若借款合同在此期间成立，年利率超过13.8%的部分将不被法院支持。

计算公式：
合法利息上限 = 借款本金 × (合同成立时一年期LPR × 4) × 借款期限（年）
例如：借款1万元，期限1年，合法利息上限 = 10,000 × 13.8% × 1 = 1,380元。
若总还款额（本金+利息）超过11,380元，超出部分可能无效。

2. 不同借款期限下的合法性分析

• 短期借款（如6个月）：
  若借款期限为6个月，合法利息上限 = 10,000 × (13.8% ÷ 2) = 690元。
  总还款额若为10,690元（本金+利息），则合法；若为12,700元，则超出部分（2,010元）不受保护。

• 长期借款（如2年）：
  若借款期限为2年，合法利息上限 = 10,000 × 13.8% × 2 = 2,760元。
  总还款额若为12,760元，则合法；但若合同约定利率固定（如年利率27%），即使期限延长，超出LPR四倍的部分仍无效。

3. 复利或“砍头息”的特殊情形

• 复利计算：
  若利息计入本金重复计息（如“利滚利”），需确保最终利率未超过LPR四倍。例如，借款1万元，年利率13.8%，按复利计算2年后本息和为12,916元（合法）；若年利率超过四倍，则超出部分无效。

• “砍头息”：
  若出借人预先扣除利息（如实际支付8,000元，但合同写1万元），则本金应按实际出借金额（8,000元）计算，利息上限同步调整。

4. 法律后果与建议

• 合法范围内的还款义务：
  若利率未超LPR四倍，借款人需按合同约定还款；逾期可能面临催收、诉讼及信用记录受损。

• 超出部分的处理：
  若利率超标，借款人可主张超出部分无效，仅需偿还本金及合法利息。出借人若强行索要，借款人可向法院起诉或向金融监管部门举报。

• 建议行动：

  1. 核对借款合同中的利率条款及借款期限；
     
  2. 计算实际年利率（公式：总利息 ÷ 本金 ÷ 借款年限 × 100%）；
     
  3. 若发现利率超标，与出借人协商调整或寻求法律途径解决。

示例：
假设借款1万元，期限1年，合同约定利息2,700元（年利率27%）。

• 2024年LPR四倍为13.8%，合法利息上限为1,380元；
  
• 超出部分1,320元（2,700 - 1,380）不受保护，借款人可拒绝支付。

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