结论：私人借款合同中约定的月利息为5分（即年利率60%）的合同，在利息条款上是不合法的，该利息约定超出法律保护的上限，超出部分的利息约定无效。
法律背景与解释：
法律规定：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。超出此限度的，超出部分的利息约定无效。
- 假设当前一年期LPR为3.85%，那么其四倍即为15.4%。因此，年利率超过15.4%的部分，将不受法律保护。
利息计算与合法性判断：
- 月利息5分，即每月利率为5%，换算成年利率则为60%（5% × 12个月）。
- 显然，60%的年利率远超过了法律保护的15.4%的上限，因此，该利息约定是不合法的。
法律后果：
- 如果借款人已经支付了超出法律保护上限的利息，出借人可能需要返还这部分利息给借款人，或者这部分利息在借款人应还的本金和合法利息中予以抵扣。
- 如果出借人因借款人未支付超出法律保护上限的利息而提起诉讼，法院将不会支持出借人的这一诉求。
建议：
- 对于出借人：在签订借款合同时，应确保利息约定在法律保护的范围内，以避免因利息过高而导致合同条款无效或引发法律纠纷。
- 对于借款人：在签订借款合同时，应仔细审查利息条款，确保自己不会因支付过高的利息而承担不必要的经济负担。如果发现利息约定过高，可以与出借人协商降低利息，或者拒绝签订该合同。
示例说明：
假设张三向李四借款10万元，约定月利息为5分（即年利率60%），借款期限为一年。那么，按照法律保护的上限（假设为15.4%），张三一年应支付的合法利息为：
\(合法利息 = 本金 \times 年利率 = 100,000 \times 15.4\% = 15,400元\)
而如果按照月利息5分计算，张三一年应支付的利息为：
\(非法利息 = 本金 \times 月利率 \times 12个月 = 100,000 \times 5\% \times 12 = 60,000元\)
显然，60,000元的利息远超过了法律保护的15,400元，因此，超出部分的利息约定是无效的。
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