结论：保险以工资形式发放是否合法不能一概而论，需分情况讨论。以下是具体分析：

1. 社会保险部分
   根据《社会保险法》和《劳动法》规定，用人单位必须为员工缴纳社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险），这部分费用不能以工资形式发放给员工。若用人单位将社保费用折算成工资发放，属于违法行为，员工有权要求补缴社保或向劳动监察部门投诉。

2. 商业保险部分
   若用人单位为员工购买商业保险（如意外险、补充医疗险等），法律未禁止将商业保险费用以工资形式发放，但需满足以下条件：

   • 双方在劳动合同或补充协议中明确约定；
     
   • 发放金额合理且符合财务规范；
     
   • 不得以此规避社保缴纳义务。
     若未明确约定或存在欺诈、胁迫等情形，员工可主张权益。

3. 税务合规性
   无论社保还是商业保险，若以工资形式发放，需按个人所得税法规定纳入工资薪金所得计税。用人单位不得通过拆分工资、虚构费用等方式偷逃税款，否则可能面临税务处罚。

建议：

• 员工可要求用人单位提供工资条，核对社保、个税扣除情况；
  
• 若发现用人单位违法操作，可收集劳动合同、工资记录等证据，向劳动监察部门或税务机关举报；
  
• 用人单位应规范用工管理，避免因操作不当引发劳动纠纷。
  

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