农商银行存保险复利计息是否合法需分情况讨论，核心结论如下：

1. 若为存款产品且明确标注复利计息规则
   根据《储蓄管理条例》第十八条，储蓄机构可对定期储蓄存款在存期内按约定利率计息，部分存款产品（如零存整取、教育储蓄等）可能采用复利计算方式。若农商银行推出的存款产品符合以下条件，则合法：

   • 产品性质为储蓄存款（受《商业银行法》《储蓄管理条例》监管）；
     
   • 复利计息规则明确写入合同（如年利率、计息周期、本金与利息滚动方式）；
     
   • 利率未超过央行公布的基准利率上限（目前存款利率已市场化，但需符合自律机制要求）。
     

2. 若为保险产品（如分红险、万能险）
   若用户实际购买的是银行代销的保险产品（非存款），则复利计息的合法性需结合保险合同条款及监管规定判断：

   • 分红险：红利分配取决于保险公司经营状况，复利效果依赖分红实现率，需符合《保险法》第一百零六条关于“保险公司分配红利需公平、合理”的规定；
     
   • 万能险：保单账户价值通常按日复利计息，但需明确最低保证利率（不得高于监管上限），且费用扣除（如初始费、风险保费）需符合《万能保险精算规定》；
     
   • 风险提示义务：银行作为销售方需履行《商业银行代理保险业务管理办法》规定的“双录”（录音录像）及风险告知义务，若未充分提示复利的不确定性（如分红可能为零、万能险结算利率波动），可能涉及违规。
     

3. 若存在“存款变保险”或虚假宣传
   若银行工作人员以“高息存款”为名误导用户购买保险产品，或未明确告知产品性质及风险，则涉嫌违反《消费者权益保护法》第八条（知情权）及第二十条（真实宣传义务），用户可要求撤销合同并索赔。

建议行动：

• 核实产品类型（查看合同首页是否标注“保险合同”或“储蓄存款”）；
  
• 要求银行提供书面计息规则说明（包括利率、周期、费用扣除项）；
  
• 若怀疑违规，可向当地银保监局投诉或通过诉讼主张权利。
  

如有进一步细节（如合同条款、销售过程描述），可直接向我咨询以精准分析。