民间房屋抵押借款在符合法律规定的情况下是合法的。以下从多个角度为您详细分析：
一、合法性基础与条件
主体适格：
- 借款人和出借人都必须是具有完全民事行为能力的自然人、法人或其他组织。这意味着他们能够独立实施民事法律行为，并对自己的行为及其后果负责。例如，年满18周岁且精神状态正常的公民之间进行的房屋抵押借款行为，主体上是适格的。
意思表示真实：
- 借款和抵押行为必须基于双方的真实意愿，不存在欺诈、胁迫或重大误解等情形。例如，出借人不能通过欺骗借款人关于借款用途来诱导其进行抵押借款。
抵押财产合法：
- 用于抵押的房屋必须是法律允许抵押的，并且抵押人对该房屋拥有合法的处分权。根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，债务人或者第三人有权处分的建筑物和其他土地附着物可以抵押。抵押人可以是房屋的所有权人或有权处分人，若房屋为共有，则需全体共有人同意才能抵押。
内容合法：
- 借款合同中的利率、抵押条款等约定应符合法律规定，避免高利贷和流质条款等违法情形。根据相关法律，借款利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。流质条款，即债务到期未清偿时抵押物直接归债权人所有的约定，是被法律禁止的。
履行法定程序：
- 以房屋抵押的，必须到有关登记机关办理抵押登记手续。抵押权自登记时设立，未经登记则抵押权不成立，债权人无法享有优先受偿权。
二、不合法的情形
非法活动目的：
- 如果借款用于赌博、贩毒等违法犯罪活动，那么这种房屋抵押借款行为是不受法律保护的。
违反金融监管规定：
- 未经金融监管部门批准，擅自从事面向社会公众的放贷业务是违法的。个人或单位以营利为目的，频繁向不特定的社会公众发放贷款，可能涉嫌非法经营罪。
房产性质限制：
- 某些特殊性质的房产，如公益性质的学校、医院等单位的房产，通常不能用于民间借贷抵押。农村宅基地上的房屋在抵押方面也存在特殊限制，向本集体经济组织以外人员抵押的行为可能不被认定有效。
三、实际操作建议
签订书面合同：
- 双方应签订书面抵押借款合同，明确借款金额、利率、还款方式、抵押财产的名称、数量、担保范围等关键条款。这有助于避免潜在的纠纷和法律风险。
办理抵押登记：
- 务必到有关登记机关办理房屋抵押登记手续，以确保抵押权的设立。未经登记，抵押权不成立，债权人无法享有优先受偿权。
咨询专业律师：
- 在签订抵押借款合同前，可以寻求我的帮助来审查合同内容，以确保合同的合法性和有效性。
了解借款用途：
- 出借人在提供借款前，应要求借款人提供与借款有关的业务活动和财务状况的真实情况，以确保借款用途合法。
总结来说，民间房屋抵押借款在符合主体适格、意思表示真实、抵押财产合法、内容合法以及履行法定程序等条件下是合法的。双方当事人在进行此类交易时，应严格遵守相关法律法规，并确保借款合同的明确性和合法性，以保障自身的合法权益。如有任何具体法律问题或需要更详细的解答，请直接向我咨询。