二次借新还旧是否列入不良，需根据具体情况判断，不能一概而论。以下从不同角度进行分析：

1. 借新还旧的基本概念与法律性质

   • 借新还旧，是指贷款到期（含展期后到期）后不能按时收回，又重新发放贷款用于归还部分或全部原贷款的行为。这种行为在法律上并不被禁止，但需要遵循一定的规则和程序。
   • 从法律性质上看，借新还旧属于贷款重组的一种形式，其目的在于通过新的贷款安排，帮助借款人解决短期资金困难，避免贷款逾期或不良。

2. 二次借新还旧是否构成不良贷款的考量因素

   • 借款人的还款能力：如果借款人在二次借新还旧后，仍然具备稳定的还款来源和良好的还款意愿，且能够按照新的贷款合同约定按时还款，那么这笔贷款通常不会被视为不良贷款。
   • 贷款的风险状况：银行或金融机构在评估贷款风险时，会综合考虑借款人的信用状况、还款能力、担保情况等因素。如果二次借新还旧后的贷款风险并未显著增加，且借款人能够提供足够的担保或保证，那么这笔贷款也可能不会被视为不良贷款。
   • 监管政策与内部规定：不同银行或金融机构对于借新还旧的政策和规定可能有所不同。一些机构可能对借新还旧的次数、金额、期限等有严格限制，超过这些限制可能就会被视为不良贷款。此外，监管政策的变化也可能影响对借新还旧贷款的分类。

3. 二次借新还旧可能被视为不良贷款的情形

   • 借款人还款能力持续恶化：如果借款人在二次借新还旧后，还款能力并未得到改善，反而持续恶化，导致无法按照新的贷款合同约定按时还款，那么这笔贷款很可能会被视为不良贷款。
   • 贷款风险显著增加：如果二次借新还旧后的贷款风险显著增加，例如借款人信用状况恶化、担保物价值下降等，且借款人无法提供足够的补充担保或保证，那么这笔贷款也可能被视为不良贷款。
   • 违反监管政策或内部规定：如果二次借新还旧的行为违反了银行或金融机构的监管政策或内部规定，例如超过了规定的借新还旧次数或金额限制，那么这笔贷款也可能被视为不良贷款。

4. 法律建议

   • 对于借款人而言，应谨慎考虑借新还旧的行为，确保自己具备稳定的还款来源和良好的还款意愿。同时，应仔细阅读新的贷款合同条款，了解自己的权利和义务。
   • 对于银行或金融机构而言，应加强对借新还旧贷款的风险管理，建立完善的评估机制和监控体系。在发放新的贷款时，应充分考虑借款人的还款能力、贷款风险状况以及监管政策等因素。

总结来说，二次借新还旧是否列入不良贷款，需根据借款人的还款能力、贷款的风险状况以及监管政策与内部规定等因素综合判断。如果你有具体的法律问题或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询。