信用卡收取循环利息是合法的，但这一合法性建立在银行与持卡人之间的信用卡领用合约以及相关法律法规的基础之上。以下是对这一问题的详细分析：

1. 循环利息的合法性基础：

   • 信用卡作为一种金融工具，其使用规则，包括利息的计算和收取，通常都在信用卡领用合约中有明确规定。持卡人在申请信用卡时，即视为同意并接受了这些条款。
   • 循环利息的收取也符合相关法律法规的规定。只要银行在收取循环利息时，遵循了公开、公平、公正的原则，且利率水平未超过法定上限，那么这种收取行为就是合法的。

2. 循环利息的计算与收取：

   • 循环利息通常是在持卡人未能在还款日前全额偿还欠款时产生。银行会对未偿还部分按照一定计算方式（如日利率、计息天数等）收取利息。
   • 循环利息的计算方式通常会在信用卡领用合约中明确说明，包括日利率、计息天数、复利计算等。持卡人应仔细阅读这些条款，以了解自己可能面临的利息负担。
   • 具体来说，循环利息的日利率通常为万分之五（即0.05%），但不同银行可能存在细微差异。计息天数则从每笔交易的消费日起，直至全部欠款还清为止。若当期账单未全部按时还清，则当期的所有消费将从记账日（一般是消费后的第二天）开始计收循环利息。

3. 持卡人应注意的事项：

   • 持卡人应合理规划消费和还款计划，避免产生不必要的循环利息。如果可能的话，尽量全额还款以享受免息期。
   • 如果持卡人确实无法全额还款，应至少偿还最低还款额，以避免产生逾期费用和影响个人信用记录。但需要注意的是，长期只还最低还款额会导致债务迅速增加，因为循环利息会采用复利方式计算。
   • 持卡人应仔细阅读信用卡领用合约等相关文件，准确了解利息计算方式等规定。如果有任何疑问或不明之处，应及时向银行咨询或寻求专业法律意见。

4. 法律后果与风险提示：

   • 如果银行在收取循环利息时违反了相关法律法规或信用卡领用合约的规定，持卡人有权向银行提出异议并要求纠正。
   • 如果持卡人未能按时偿还信用卡欠款（包括循环利息），银行可能会采取一系列措施来追讨欠款，包括但不限于发送催款通知、收取逾期费用、将欠款记录纳入个人信用报告等。在严重情况下，银行甚至可能通过法律途径来追讨欠款。

综上所述，信用卡收取循环利息是合法的，但持卡人应了解并遵守相关规则和条款，以避免产生不必要的利息负担和法律风险。如果有任何疑问或需要进一步的法律建议，请直接向我咨询。